能源國企低碳轉(zhuǎn)型迎重要窗口期

俄烏沖突導致的國際油氣供需格局改變和市場切換將對全球油氣供應鏈造成較大沖擊。油氣市場切換所需要的大規(guī)模的油氣基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)存在諸多困難，歐盟的能源低碳轉(zhuǎn)型也需要較長時間。未來幾年，供給方尋找新的市場和合作，以及基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)不完善將成為油氣貿(mào)易的重要制約因素，并將導致油氣市場的交易不暢和交易成本提升。在油氣供需錯配和基礎(chǔ)設(shè)施缺乏的狀況下，國際能源價格在未來幾年大概率將維持高位。

 

“碳中和”目標的制定是一種倒逼機制，而且企業(yè)低碳轉(zhuǎn)型所需要的資本投入與企業(yè)盈利直接相關(guān)。較高的能源價格可以使能源國企獲得比較好的盈利，這為能源國企轉(zhuǎn)型提供了基本條件。而對于新能源系統(tǒng)相關(guān)行業(yè)來說，能源國企轉(zhuǎn)型將帶來更加激烈的競爭。

 

　盡早入局新能源產(chǎn)業(yè)

 

此外，由于各國忙于應對能源供應和高能源價格問題，最近全球各國似乎對低碳轉(zhuǎn)型的熱度有所下降。然而，俄烏沖突帶來的真正影響是促使未來幾年全球新能源發(fā)展速度會加快，而不是減緩。因為只有加速新能源發(fā)展，才有可能在保障能源供應的同時，滿足“碳中和”的要求。

 

能源國企需要將“碳中和”作為機遇，將未來幾年作為全面低碳轉(zhuǎn)型的重要窗口期，積極、盡早地入局新能源系統(tǒng)，主要包括風電光伏、電動汽車、儲能、綠氫和碳捕集、利用與封存(CCUS)等產(chǎn)業(yè)，將未來幾年高能源價格帶來的盈利投入到新能源相關(guān)產(chǎn)業(yè)。在“碳中和”進程中，能源國企擔當保障能源安全和低碳轉(zhuǎn)型雙重任務(wù)，在低能源價格時，雙重目標難以兼顧，未來幾年高能源價格則緩解了這一矛盾。

 

我國擁有全球最大的化石能源系統(tǒng)，化石能源占一次能源結(jié)構(gòu)的比例近84%，能源國企則是目前我國化石能源的絕對主力供給者(估計82%以上)。我國若想擺脫對傳統(tǒng)化石能源的依賴需要經(jīng)濟發(fā)展方式、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、能源結(jié)構(gòu)等各方面的深刻轉(zhuǎn)變，但最重要的是能源國企的低碳轉(zhuǎn)型。也就是說，我國能源系統(tǒng)轉(zhuǎn)型壓力主要由能源國企承擔。從另一個角度看，能源國企未來還將是保障我國能源安全供應的主力，因此需要在新能源領(lǐng)域做強做大。而且，能源國企轉(zhuǎn)型也有益于上升其在資本市場的估值。

 

2021年全球五百強企業(yè)中，有21家中國傳統(tǒng)能源企業(yè)上榜，包括中國石油天然氣集團、中石化集團、山東能源集團、國家能源投資集團、中電建、晉能控股等。能源國企要保持在全球500強企業(yè)中，也需要進行低碳轉(zhuǎn)型。否則，由于“碳中和”導致的傳統(tǒng)能源需求量大幅度下降，無論屆時傳統(tǒng)能源價格有多高，都不足以維持其在全球500強所要求的體量。

 

　　后發(fā)優(yōu)勢明顯

 

我國擁有全球最大的新能源系統(tǒng)，目前在這些戰(zhàn)略新興能源產(chǎn)業(yè)尤其是新能源發(fā)電及電動汽車產(chǎn)業(yè)中，民營企業(yè)占據(jù)著主導地位。以往民營企業(yè)在傳統(tǒng)化石能源領(lǐng)域機會較少，但在新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展的早期階段，受益于國家強有力的財政補貼政策，民營企業(yè)紛紛在全國布局新能源，主要是風電、光伏發(fā)電等項目，為新能源產(chǎn)業(yè)的爆發(fā)式、規(guī)?；l(fā)展做出巨大貢獻。近年來電動汽車產(chǎn)銷量快速增長的背后驅(qū)動力也主要來源于民營汽車企業(yè)。以滿足消費者需求和盈利為核心目標的民營企業(yè)往往比國有企業(yè)更靈活，因而在新能源和電動汽車等戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)中占據(jù)發(fā)展先機并快速搶占市場份額。能源國企在相關(guān)產(chǎn)業(yè)發(fā)展上則主要以大型示范項目為主，在產(chǎn)業(yè)系統(tǒng)性布局方面顯得較為遲滯。

 

能源國企全面低碳轉(zhuǎn)型的程度和速度是中國2060年達到“碳中和”的關(guān)鍵。能源國企擁有雄厚的國有資金和成熟的技術(shù)積累，可以成為清潔低碳安全高效的能源體系下的重要參與者和貢獻者。企業(yè)低碳轉(zhuǎn)型的過程會伴隨著不小的成本和代價，能源國企會遇到大量化石能源資產(chǎn)如何處置，固有的成熟生產(chǎn)模式如何改變，傳統(tǒng)業(yè)務(wù)板塊如何重新布局，相關(guān)就業(yè)人口如何轉(zhuǎn)移及安置等諸多棘手問題。所以，在碳中和目標的背景下，能源國企可能需要拿出“壯士斷腕”的決心逐步降低化石能源生產(chǎn)整體比重。

 

在新能源領(lǐng)域，能源國企起步較晚卻有后發(fā)優(yōu)勢，未來幾年的高能源價格則提供了很好的轉(zhuǎn)型窗口。相較于民營企業(yè)，國企具備雄厚的資金實力和成熟的能源技術(shù)積累等優(yōu)勢，未來幾年的高能源價格可以支持能源國企進行大規(guī)模轉(zhuǎn)型投資。能源國企可以發(fā)揮自身資本、技術(shù)和成本優(yōu)勢，“集中力量干大事”，以行業(yè)領(lǐng)導者的姿態(tài)促進新能源系統(tǒng)更快速、更深入融入未來低碳能源系統(tǒng)。

 

同時，在政府的政策鼓勵下，能源國企的深度參與和積極布局將營造良好的新能源產(chǎn)業(yè)外部發(fā)展環(huán)境。能源國企能夠為相關(guān)產(chǎn)業(yè)發(fā)展創(chuàng)造穩(wěn)定的市場預期，從而吸引更多社會資本進入，有助于加快推動新能源系統(tǒng)技術(shù)的創(chuàng)新和規(guī)?；瘧?，為去補貼后發(fā)展略顯乏力的新能源和電動汽車產(chǎn)業(yè)提供更為廣闊的增量空間。

 

政府需要鼓勵化石能源國企低碳戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，利用未來幾年高能源價格的時間窗口，引導企業(yè)在資金富余的時候?qū)⑼顿Y重點聚焦于新能源系統(tǒng)，積極鼓勵能源國企低碳轉(zhuǎn)型。一方面，制定相應法律法規(guī)，加強立法保障，督促國企在資金比較富裕的時候，盡快開展全面低碳轉(zhuǎn)型，并將國企的清潔低碳轉(zhuǎn)型列入國資委考核。另一方面，給予能源企業(yè)相應政策支持，盡可能采取市場化手段減少能源國企的轉(zhuǎn)型成本。例如，對于能源國企大規(guī)模投資建設(shè)的新能源及電動汽車產(chǎn)業(yè)給予適當稅收優(yōu)惠，對于目前成本很高和產(chǎn)業(yè)鏈不全領(lǐng)域，如CCUS及綠氫等變革性低碳能源技術(shù)給予適度補貼。