朱民：中國(guó)有望在碳中和目標(biāo)下再創(chuàng)輝煌40年

　　2023年1月6日，第七屆新金融論壇在北京舉行，開(kāi)幕主題為：走中國(guó)特色金融發(fā)展之路。中國(guó)國(guó)際經(jīng)濟(jì)交流中心副理事長(zhǎng)、國(guó)際貨幣基金組織前副總裁朱民以“踐行新發(fā)展理念，構(gòu)建中國(guó)特色的零碳金融市場(chǎng)”為題發(fā)表演講。

 

　　朱民指出，在過(guò)去的40年里中國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展取得了舉世矚目的輝煌。第一個(gè)40年，從1978年至2020年，中國(guó)的GDP從3645億元達(dá)到了100萬(wàn)億元，這是世界上從來(lái)沒(méi)有過(guò)的發(fā)展速度。但是從本質(zhì)上說(shuō)，這種發(fā)展是個(gè)傳統(tǒng)的工業(yè)化的模式，是追趕。而在未來(lái)下一個(gè)40年，中國(guó)實(shí)現(xiàn)碳中和就會(huì)產(chǎn)生一個(gè)新的綠色發(fā)展模式，這個(gè)模式引領(lǐng)世界，和全球共享繁榮。與此同時(shí)，中國(guó)的GDP總量還會(huì)翻兩番，而且增長(zhǎng)模式會(huì)變化。這是一個(gè)特別重大的轉(zhuǎn)折和戰(zhàn)略的變化，中國(guó)有望在碳中和的目標(biāo)下再創(chuàng)輝煌40年。

 

　　朱民表示，在這個(gè)過(guò)程中，金融將在碳中和轉(zhuǎn)型中起著先行和關(guān)鍵的作用：

 

　　第一，為規(guī)模巨大、期限長(zhǎng)和風(fēng)險(xiǎn)高的零碳金融融資，朱民估算這一增量是186萬(wàn)億元。

 

　　第二，管理幾乎所有的資產(chǎn)負(fù)債表因?yàn)楣乐底兓鸬淖儎?dòng)。中國(guó)現(xiàn)在有382萬(wàn)億元人民幣的金融資產(chǎn)，因?yàn)樘嫉墓乐底兓紩?huì)發(fā)生變化，這是一件很大的事情。

 

　　第三，要改革和構(gòu)建零碳風(fēng)險(xiǎn)管理模式，化解轉(zhuǎn)型金融風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)橐M(jìn)了新的因素。

 

　　第四，要改革和構(gòu)建零碳金融的宏觀管理體系，包括貨幣、監(jiān)管、財(cái)政和貨幣的合作、披露等等一系列。

 

　　第五，要改革和構(gòu)建零碳的金融市場(chǎng)生態(tài)。

 

　　第六，改革和支持碳中和科創(chuàng)和轉(zhuǎn)型的新投融資體系。因?yàn)樘贾泻驮诒举|(zhì)上講是科技發(fā)展，支持科創(chuàng)的投資特別重要，因此需要新的投融資體系。

 

　　第七，在這個(gè)過(guò)程中金融機(jī)構(gòu)自身要實(shí)現(xiàn)零碳化。

 

　　第八，中國(guó)走在前面，也要推動(dòng)全球的零碳金融治理機(jī)制，實(shí)現(xiàn)高水平的開(kāi)放，加入國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)和合作。

 

　　第九，要支持“一帶一路”和發(fā)展中國(guó)家實(shí)現(xiàn)零碳金融起飛，幫助他們實(shí)現(xiàn)零碳金融起飛。

 

　　第十，在整個(gè)過(guò)程中幫助中國(guó)實(shí)現(xiàn)了一個(gè)換道超車(chē)，成為世界零碳金融的引領(lǐng)者。

 

　　朱民指出，中國(guó)綠色金融在全球領(lǐng)先，現(xiàn)在已經(jīng)有近20萬(wàn)億的綠色金融貸款，全球第一；中國(guó)的綠色債券累計(jì)發(fā)行規(guī)模1.4萬(wàn)億，是全球第二；綠色股權(quán)融資也在發(fā)展。但整體看，綠色融資占社會(huì)總?cè)谫Y的比重只有4.6%，綠色債券存量規(guī)模占債券的存量只有0.73%，還是比較小。

 

　　同時(shí)，朱民也指出，從結(jié)構(gòu)上來(lái)看，銀行貸款占了綠色融資的90%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)了人民幣貸款存量在社會(huì)融資存量中60.25%的比重。與此同時(shí)，如果完全靠銀行貸款來(lái)支持綠色和零碳融資，存在著天然的短板，一是期限錯(cuò)配，二是風(fēng)險(xiǎn)偏好也不匹配。所以，從這個(gè)意義上來(lái)說(shuō)，還有很大的空間去進(jìn)一步推動(dòng)整個(gè)金融的結(jié)構(gòu)性、市場(chǎng)性的改革和發(fā)展，來(lái)推動(dòng)零碳金融的發(fā)展。

 

　　結(jié)構(gòu)上來(lái)說(shuō)，目前貸款占了90%，股權(quán)占3%，債券占7%，朱民指出，這個(gè)結(jié)構(gòu)不能滿(mǎn)足支持碳中和轉(zhuǎn)型的融資和存量轉(zhuǎn)型的需求，需要更多地轉(zhuǎn)向股權(quán)和資本市場(chǎng)融資，這是由碳中和發(fā)展過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)和期限決定的。

 

　　朱民預(yù)測(cè)，綠色融資理想的狀況應(yīng)該是，貸款占40%，債券占40%，股權(quán)占20%。

 

　　朱民指出，對(duì)于碳中和的轉(zhuǎn)型，債券市場(chǎng)發(fā)展是一個(gè)特別重要的課題和新的領(lǐng)，結(jié)構(gòu)上還是有很大的空間可以繼續(xù)往前走。“最近，我們看到REITs主要是以房地產(chǎn)為底金的證券發(fā)行，既然房地產(chǎn)能做，其實(shí)也可以把新能源的項(xiàng)目包裝在REITs下面，無(wú)非就是要把收益和核心權(quán)益連起來(lái)。”

 

　　朱民還指出，碳交易市場(chǎng)的核心意義，就是通過(guò)碳交易來(lái)找到給碳定一個(gè)合理的市場(chǎng)價(jià)格。他表示，碳交易配額的分配，主要還是免費(fèi)的分配，拍賣(mài)、固定價(jià)格銷(xiāo)售還是比較少，未來(lái)可以轉(zhuǎn)向拍賣(mài)的機(jī)制，做到有償分配。

 

　　最后朱民總結(jié)，我們需要構(gòu)建零碳金融市場(chǎng)體系來(lái)支持國(guó)家的碳中和戰(zhàn)略，要讓市場(chǎng)發(fā)揮金融資源配置的主導(dǎo)作用，要讓市場(chǎng)發(fā)揮碳價(jià)格發(fā)現(xiàn)和逼近的機(jī)制，配置資源找到價(jià)格；繼續(xù)提高零碳金融融資在整體社會(huì)資源中的比重；豐富銀行零碳貸款的結(jié)構(gòu)和零碳銀行的產(chǎn)品，要大力發(fā)展債券市場(chǎng)，推進(jìn)零碳金融市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的合理，債券市場(chǎng)有很大的空間，同時(shí)要進(jìn)一步改革和完善碳交易市場(chǎng)。

 

　　以下為演講全文：

 

　　大家好！首先感謝瞭望的邀請(qǐng)，很高興能再一次參加中國(guó)新金融高峰論壇，過(guò)去幾次每次舉辦都會(huì)對(duì)中國(guó)的金融業(yè)的發(fā)展有一個(gè)探索，是一個(gè)非常重要的論壇，起到很積極的作用，所以我很高興再一次回到這個(gè)論壇。

 

　　今天我也想借這個(gè)機(jī)會(huì)給大家匯報(bào)一下關(guān)于零碳金融的一些觀察，這個(gè)也是我們國(guó)家正在發(fā)展的新金融的一個(gè)非常重要的部分。我的題目是“踐行新發(fā)展理念，構(gòu)建中國(guó)特色的零碳金融市場(chǎng)”。這個(gè)市場(chǎng)很重要，去年在論壇上我提出了“構(gòu)建中國(guó)特色的零碳金融體系”的概念，這個(gè)金融體系最核心的部分其實(shí)是市場(chǎng)要起作用，要讓市場(chǎng)在資金的配置、價(jià)格的尋找和定位發(fā)揮積極的作用。我今天想給各位匯報(bào)一下我對(duì)零碳金融市場(chǎng)構(gòu)建的一些觀察和思考。

 

　　在過(guò)去的40年里中國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展取得了舉世矚目的輝煌。第一個(gè)40年，從1978年到2020年，我們的GDP從3645億元達(dá)到了100萬(wàn)億元，這是世界上從來(lái)沒(méi)有過(guò)的發(fā)展速度。但是從本質(zhì)上說(shuō)，這種發(fā)展是個(gè)傳統(tǒng)的工業(yè)化的模式，是追趕。我們可以看到，在未來(lái)下一個(gè)40年，我們實(shí)現(xiàn)碳中和就會(huì)產(chǎn)生一個(gè)新的綠色發(fā)展模式，這個(gè)模式引領(lǐng)世界，和全球共享繁榮。與此同時(shí)，我們的GDP總量還會(huì)翻兩番，而且增長(zhǎng)模式會(huì)變化。這是一個(gè)特別重大的轉(zhuǎn)折和戰(zhàn)略的變化，我們有望在碳中和的目標(biāo)下再創(chuàng)輝煌40年。

 

　　在這個(gè)過(guò)程中，金融將在碳中和轉(zhuǎn)型中起著先行和關(guān)鍵的作用，這個(gè)是特別重要的。我列了幾點(diǎn)：

 

　　第一，為規(guī)模巨大、期限長(zhǎng)和風(fēng)險(xiǎn)高的零碳金融融資，這個(gè)是增量我們估算是186萬(wàn)億元。

 

　　第二，管理幾乎所有的資產(chǎn)負(fù)債表因?yàn)楣乐底兓鸬淖儎?dòng)。我們現(xiàn)在有382萬(wàn)億元人民幣的金融資產(chǎn)，因?yàn)樘嫉墓乐底兓紩?huì)發(fā)生變化，這是一件很大的事情。

 

　　第三，我們要改革和構(gòu)建零碳風(fēng)險(xiǎn)管理模式，化解轉(zhuǎn)型金融風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)橐M(jìn)了新的因素。

 

　　第四，我們要改革和構(gòu)建零碳金融的宏觀管理體系，包括貨幣、監(jiān)管、財(cái)政和貨幣的合作、披露等等一系列。

 

　　第五，要改革和構(gòu)建零碳的金融市場(chǎng)生態(tài)，這個(gè)是今天我想給大家匯報(bào)的。

 

　　第六，改革和支持碳中和科創(chuàng)和轉(zhuǎn)型的新投融資體系，這又是一個(gè)大題目，因?yàn)樘贾泻驮诒举|(zhì)上講是科技發(fā)展，其實(shí)一半左右大家的共識(shí)，它的科技還不知道在哪里，所以支持科創(chuàng)的投資特別重要，那么就需要新的投融資體系。

 

　　第七，在這個(gè)過(guò)程中金融機(jī)構(gòu)自身要實(shí)現(xiàn)零碳化。

 

　　第八，我們走在前面，也要推動(dòng)全球的零碳金融治理機(jī)制，實(shí)現(xiàn)高水平的開(kāi)放，加入國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)和合作。

 

　　第九，我們要支持“一帶一路”和發(fā)展中國(guó)家實(shí)現(xiàn)零碳金融起飛，幫助他們實(shí)現(xiàn)零碳金融起飛。

 

　　第十，在整個(gè)過(guò)程中其實(shí)幫助我們實(shí)現(xiàn)了一個(gè)換道超車(chē)，成為世界零碳金融的引領(lǐng)者。

 

　　對(duì)金融業(yè)來(lái)說(shuō)，這是一個(gè)巨大的挑戰(zhàn)，也是一個(gè)巨大的機(jī)遇，更是一個(gè)巨大的責(zé)任。經(jīng)過(guò)了40多年的改革開(kāi)放，我們第一次有了機(jī)會(huì)可以換道超車(chē)，成為世界金融的引領(lǐng)者，所以這是令我們金融業(yè)界的人覺(jué)得特別興奮和振奮的事情。

 

　　從現(xiàn)在看，中國(guó)綠色金融在全球還是領(lǐng)先的，現(xiàn)在我們已經(jīng)有了近20萬(wàn)億的綠色金融貸款，全球第一；我們的綠色債券累計(jì)發(fā)行規(guī)模1.4萬(wàn)億，是全球第二；綠色股權(quán)融資也在發(fā)展。但是整體看，綠色融資占社會(huì)總?cè)谫Y的比重只有4.6%，綠色債券存量規(guī)模占債券的存量只有0.73%，還是比較小。

 

　　從結(jié)構(gòu)上來(lái)看，銀行貸款占了綠色融資的90%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)了人民幣貸款存量在社會(huì)融資存量中的比重（60.25%）。與此同時(shí)，如果完全靠銀行貸款來(lái)支持綠色和零碳融資，存在著天然的短板，一是期限錯(cuò)配，二是風(fēng)險(xiǎn)偏好也不匹配。所以，從這個(gè)意義上來(lái)說(shuō)，我們還有很大的空間去進(jìn)一步推動(dòng)整個(gè)金融的結(jié)構(gòu)性的、市場(chǎng)性的改革和發(fā)展，來(lái)推動(dòng)零碳金融的發(fā)展。

 

　　結(jié)構(gòu)上來(lái)說(shuō)，我們看得很清楚，今天整個(gè)的結(jié)構(gòu)，貸款占了90%，股權(quán)占了3%，債券占了7%，這個(gè)結(jié)構(gòu)應(yīng)該說(shuō)不能滿(mǎn)足支持碳中和轉(zhuǎn)型的融資和存量轉(zhuǎn)型的需求，我們需要更多的轉(zhuǎn)向股權(quán)和資本市場(chǎng)融資，這是由碳中和發(fā)展過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)和期限決定的。

 

　　所以我們預(yù)測(cè)理想的狀況應(yīng)該是，貸款占40%，債券占40%，股權(quán)占20%。大家可以看到，其實(shí)有很大的結(jié)構(gòu)要進(jìn)行調(diào)整。當(dāng)然大家同時(shí)還要記住，在這個(gè)過(guò)程中我們的GDP還要增長(zhǎng)到現(xiàn)在的4倍，所以一個(gè)是結(jié)構(gòu)調(diào)整、一個(gè)是規(guī)模還在不斷的擴(kuò)大，所以貸款變成40%，但貸款的規(guī)模還在繼續(xù)不斷的增長(zhǎng)。

 

　　我們可以看到，到今年上半年的時(shí)候，我們已經(jīng)有了20萬(wàn)億的綠色貸款，占貸款的總體比重也是10%不到，所以這個(gè)比重（9.2%）還是不能滿(mǎn)足綠色的需求的。如果我們看貸款結(jié)構(gòu)的話，清潔能源占了一大塊，環(huán)保一塊，運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)、發(fā)電占了一塊，但是我們對(duì)產(chǎn)業(yè)的融資還是不夠。大家要看到，在這個(gè)轉(zhuǎn)型過(guò)程中產(chǎn)業(yè)還是很重要的，工業(yè)特別是高碳行業(yè)，鋼、煤、鐵、化工、重工等等，所以還得往這個(gè)方向發(fā)展。

 

　　那么，銀行業(yè)不但是單純的貸款，整個(gè)業(yè)務(wù)都得轉(zhuǎn)變，它的資產(chǎn)業(yè)務(wù)，包括碳排放的質(zhì)押貸款、零碳的經(jīng)營(yíng)貸款、消費(fèi)貸款、節(jié)能貸款，新能源汽車(chē)貸款；還有中間業(yè)務(wù)，零碳的私行服務(wù)、碳交易顧問(wèn)；負(fù)債業(yè)務(wù)包括零碳投資債券、碳項(xiàng)目收益、零碳儲(chǔ)蓄卡。整個(gè)銀行的業(yè)務(wù)不單是一個(gè)貸款的概念，所有的銀行產(chǎn)品都會(huì)跟著發(fā)生變化。所以銀行業(yè)會(huì)在整個(gè)零碳經(jīng)濟(jì)中發(fā)生很深刻的改變。

 

　　與此同時(shí)，債券市場(chǎng)也需要一個(gè)很大規(guī)模的發(fā)展和提高。中國(guó)是世界上的第二大債券市場(chǎng)，按照去年年底的數(shù)據(jù)來(lái)看，我們累計(jì)發(fā)行量?jī)H僅略低于美國(guó)，我們?nèi)ツ暌荒甑陌l(fā)行量已經(jīng)超過(guò)了美國(guó)，占了全世界第一，所以可見(jiàn)我們債券的發(fā)行還是速度很快的，在落實(shí)碳中和的目標(biāo)下金融系統(tǒng)行動(dòng)還是很快。但是，我們也可以看到，綠色債券的發(fā)行只有一半多一點(diǎn)點(diǎn)，大概60%多，是同時(shí)符合國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)；大概有36%、37%左右并不符合國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)，只符合國(guó)內(nèi)標(biāo)準(zhǔn)。所以，在和國(guó)際國(guó)內(nèi)溝通、向國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)靠攏方面，債券發(fā)行還有很大的空間，這里包括綠色項(xiàng)目的定義、資金的使用等，在國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)中是不一樣的，所以這里也有很大的空間。

 

　　從發(fā)行人來(lái)看，金融業(yè)占整個(gè)發(fā)行的比重約為38%左右，企業(yè)占58%左右。所以，我們還是要鼓勵(lì)企業(yè)來(lái)發(fā)行更落的綠色債券，由企業(yè)發(fā)而不是金融業(yè)發(fā)。與此同時(shí)，從期限來(lái)看，1-5年短期的比較多，5年的非常少，5年期以上就沒(méi)有了?？紤]到碳中和轉(zhuǎn)型的過(guò)程是一個(gè)長(zhǎng)期的過(guò)程，我們要2060年前實(shí)現(xiàn)碳中和，所以需要長(zhǎng)期的債券的發(fā)行，這個(gè)當(dāng)然就對(duì)整個(gè)市場(chǎng)提出了很高的要求，要具備發(fā)行長(zhǎng)期債券的基礎(chǔ)設(shè)施，以及也要有長(zhǎng)期的項(xiàng)目等等，所以這個(gè)也是需要發(fā)展的。大家可以看到，都是短期1年期、2年期，3年期以上都很少，這是一個(gè)結(jié)構(gòu)的問(wèn)題，我們需要不斷的改進(jìn)。

 

　　再進(jìn)一步來(lái)看，我們目前主要還是國(guó)企主導(dǎo)，在整個(gè)規(guī)模來(lái)說(shuō)，75.6%是中央國(guó)企，23.1%是地方國(guó)企，民企占的比重很小，只有1.3%左右。民企同樣會(huì)在碳中和里面發(fā)揮很重大的作用，民企占到了中國(guó)的GDP 50%以上，稅收、科技創(chuàng)新、出口等比例都很高，所以需要有政策來(lái)支持和鼓勵(lì)民企發(fā)行綠色債券，這也是一個(gè)新的空間，我們需要繼續(xù)發(fā)展和往前走。

 

　　特別重要的是，我們?cè)谡麄€(gè)債券的發(fā)行過(guò)程中，去年發(fā)的近700億美元債券里面，可再生能源占了相當(dāng)大的部分，低碳建筑是一塊，低碳交通、水資源等等，我們給工業(yè)的債券還是不夠。工業(yè)的轉(zhuǎn)型其實(shí)是需要很多的長(zhǎng)期的債券來(lái)支持，所以在整個(gè)的債券應(yīng)用方面，我們還是要向產(chǎn)業(yè)、向工業(yè)來(lái)轉(zhuǎn)型和發(fā)展。

 

　　所以，我們可以看到，債券市場(chǎng)我們其實(shí)有了很大的發(fā)展，也有很多空間，但是在結(jié)構(gòu)上也有很多不平衡，這個(gè)也意味著未來(lái)有很大的發(fā)展空間。特別是在期限上，5-6年的很少，大部分都是2-3年，1年很多，1-2年、2-3年的特別多，所以我們還是要支持長(zhǎng)期的債券發(fā)展。

 

　　對(duì)于碳中和的轉(zhuǎn)型，也就是我們今天論壇的題目“新金融”，債券市場(chǎng)發(fā)展是一個(gè)特別重要的課題和新的領(lǐng)域。我們可以看到，它的結(jié)構(gòu)上還是有很大的空間可以繼續(xù)往前走。最近，我們看到REITs主要是以房地產(chǎn)為底金的證券發(fā)行，既然房地產(chǎn)能做，其實(shí)也可以把新能源的項(xiàng)目包裝在REITs下面，無(wú)非就是要把收益和核心權(quán)益連起來(lái)。從以往經(jīng)驗(yàn)看，REITs是一個(gè)比較長(zhǎng)期、比較穩(wěn)定的金融產(chǎn)品，對(duì)投資者、經(jīng)營(yíng)者、整個(gè)市場(chǎng)都有很大的幫助。我們看了一個(gè)首鋼綠能的項(xiàng)目，我覺(jué)得還是很有意思。

 

　　碳交易市場(chǎng)是一個(gè)很重要的市場(chǎng)。碳交易市場(chǎng)的核心意義，就是通過(guò)碳交易來(lái)找到給碳定一個(gè)合理的市場(chǎng)價(jià)格，這個(gè)還是很重要的。從2020年底開(kāi)始，全國(guó)各個(gè)地方都成立了碳交易的市場(chǎng)，也開(kāi)始運(yùn)行。不過(guò)，配額計(jì)算的方式，大家還是有不同的思考；配額的分配，我們主要還是免費(fèi)的分配，拍賣(mài)、固定價(jià)格銷(xiāo)售還是比較少，未來(lái)還是可以轉(zhuǎn)向拍賣(mài)這樣的機(jī)制，做到一個(gè)有償?shù)姆峙洹４送?，我們看到，我們?cè)谏虾５奶寂欧攀袌?chǎng)，整體價(jià)格去年很低，今年有所上升以后還是比較低，現(xiàn)在大概是60元人民幣/噸左右，歐洲現(xiàn)在已經(jīng)在60歐元左右，是我們價(jià)格的8-9倍。

 

　　碳排放的交易額也特別有意思，特別集中在年末交易，平時(shí)沒(méi)有交易。這表明市場(chǎng)的交易和撮合、信息的溝通等機(jī)制運(yùn)行還是不順，所以還是需要把全國(guó)碳交易市場(chǎng)進(jìn)一步擴(kuò)容，在2000多家電廠以外把其他的高碳的產(chǎn)業(yè)，煤化、重工等都引進(jìn)來(lái)，在制度上改成拍賣(mài)制，把市場(chǎng)的系統(tǒng)撮合等都搞活，使得它能夠讓價(jià)格逼近真實(shí)的市場(chǎng)價(jià)格。有了市場(chǎng)價(jià)格以后，就會(huì)給企業(yè)發(fā)出一個(gè)很強(qiáng)烈的信號(hào)，企業(yè)就能夠按照這個(gè)價(jià)格來(lái)做資源配置，來(lái)推進(jìn)碳中和。

 

　　因?yàn)闀r(shí)間關(guān)系，我就很簡(jiǎn)單的把一些基本思考給各位專(zhuān)家和領(lǐng)導(dǎo)做一個(gè)匯報(bào)。

 

　　小結(jié)一下，我們需要構(gòu)建零碳金融市場(chǎng)體系來(lái)支持國(guó)家的碳中和戰(zhàn)略，這個(gè)是特別重要的。在這里特別需要強(qiáng)調(diào)，要讓市場(chǎng)發(fā)揮金融資源配置的主導(dǎo)作用，要讓市場(chǎng)發(fā)揮碳價(jià)格發(fā)現(xiàn)和逼近的機(jī)制，配置資源找到價(jià)格，這個(gè)是市場(chǎng)特別重要的；繼續(xù)提高零碳金融融資在整體社會(huì)資源中的比重；銀行零碳貸款的結(jié)構(gòu)和豐富零碳銀行的產(chǎn)品，要大力發(fā)展債券市場(chǎng)，推進(jìn)零碳金融市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的合理，債券市場(chǎng)有很大的空間，同時(shí)要進(jìn)一步改革和完善碳交易市場(chǎng)。

 

　　所以我們看整個(gè)新金融業(yè)態(tài)的時(shí)候，零碳金融市場(chǎng)是未來(lái)的新金融中特別重要的一塊。讓市場(chǎng)發(fā)揮更重要的作用，來(lái)支持和推進(jìn)碳中和的目標(biāo)，同時(shí)也能構(gòu)建我們中國(guó)自己的零碳金融市場(chǎng)體系，能夠在國(guó)際上起到一個(gè)引領(lǐng)的作用，使得我們金融業(yè)能夠換道超車(chē)，這是一個(gè)歷史的機(jī)遇，所以我們金融業(yè)都要努力。

 

　　我的匯報(bào)就到這里為止。謝謝大家！