碳金融行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)出爐 推進(jìn)碳期貨規(guī)范健康發(fā)展

2022年以來(lái)，我國(guó)能源轉(zhuǎn)型和低碳發(fā)展再次提速，各種綠色金融產(chǎn)品應(yīng)運(yùn)而生。4月12日，證監(jiān)會(huì)發(fā)布了《碳金融產(chǎn)品》，明確提出了4項(xiàng)金融行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，進(jìn)一步規(guī)范了碳金融產(chǎn)品的發(fā)展。和合期貨表示，近年來(lái)國(guó)家十分重視金融推動(dòng)能源轉(zhuǎn)型的作用，不斷鼓勵(lì)企業(yè)和機(jī)構(gòu)使用金融工具促進(jìn)清潔能源發(fā)展，這對(duì)于金融機(jī)構(gòu)碳金融的服務(wù)能力提出了更高的要求。

 

在我國(guó)當(dāng)前市場(chǎng)，碳金融產(chǎn)品分為交易工具、融資工具和支持工具三大類(lèi)。除碳資產(chǎn)類(lèi)的碳現(xiàn)貨外，碳交易工具還包括碳遠(yuǎn)期、碳期貨、碳掉期、碳期權(quán)，以及碳資產(chǎn)證券化和指數(shù)化的碳交易產(chǎn)品。隨著交易工具的不斷豐富，碳現(xiàn)貨和期貨市場(chǎng)被進(jìn)一步盤(pán)活，從而促進(jìn)了碳金融市場(chǎng)流動(dòng)性的活躍度，這也為投資者在碳市場(chǎng)對(duì)沖價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)套期保值提供了更多機(jī)會(huì)。

 

目前碳期貨是歐盟碳交易市場(chǎng)流動(dòng)性最強(qiáng)、市場(chǎng)份額占比最大的產(chǎn)品種類(lèi)，也是我國(guó)重點(diǎn)發(fā)展的交易工具之一。2006年，我國(guó)開(kāi)始研究碳排放權(quán)期貨，試圖利用期貨市場(chǎng)的價(jià)格發(fā)現(xiàn)和風(fēng)險(xiǎn)管理功能，提高我國(guó)碳資源定價(jià)影響力。今年3月23日，香港交易所首只碳期貨ETF——中金碳期貨ETF上市，將香港上市的商品ETF涵蓋范圍進(jìn)一步擴(kuò)展至碳信用產(chǎn)品。和合期貨認(rèn)為，香港交易所手指碳期貨ETF的上市開(kāi)啟了我國(guó)碳期貨的發(fā)展新篇章，有利于我國(guó)逐漸建立起符合國(guó)內(nèi)需求、接軌國(guó)際規(guī)則的碳市場(chǎng)體系。

 

隨著“雙碳”戰(zhàn)略的推進(jìn)，我國(guó)碳市場(chǎng)增長(zhǎng)空間巨大，據(jù)估算，未來(lái)30年碳中和領(lǐng)域新增投資需求將超過(guò)160萬(wàn)億元，加上我國(guó)現(xiàn)有金融體系中需要實(shí)現(xiàn)碳中和的300多萬(wàn)億的資產(chǎn)，這將給整個(gè)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)帶來(lái)劇烈且深刻的變化。和合期貨近年來(lái)重點(diǎn)關(guān)注綠色產(chǎn)業(yè)投資和碳衍生品的發(fā)展，致力于在未來(lái)參與者眾多、價(jià)格波動(dòng)頻繁的碳交易時(shí)代，充分發(fā)揮碳期貨的功能，有效解決市場(chǎng)信息不對(duì)稱的問(wèn)題。和合期貨表示，此次《碳金融產(chǎn)品》公布的三類(lèi)融資工具，將有助于企業(yè)變現(xiàn)碳資產(chǎn)，在不斷提高碳交易市場(chǎng)透明度和流動(dòng)性的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步拓寬實(shí)體經(jīng)濟(jì)的融資渠道，推進(jìn)我國(guó)“雙碳”戰(zhàn)略和全球環(huán)境目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。