雙碳賽道投資機(jī)會(huì)幾何？中歐基金劉偉偉現(xiàn)場(chǎng)解答

 

雙碳賽道的長(zhǎng)期價(jià)值幾何？未來(lái)有哪些值得關(guān)注的投資機(jī)會(huì)？劉偉偉對(duì)雙碳價(jià)值下的幾個(gè)重要賽道進(jìn)行了分析，包括新能源汽車(chē)行業(yè)、光伏行業(yè)、儲(chǔ)能行業(yè)等。

 

在他看來(lái)，過(guò)去幾年，新能源行業(yè)在資本市場(chǎng)給大家創(chuàng)造了很好的回報(bào)，但近兩年因?yàn)橐恍┬袠I(yè)或市場(chǎng)層面的原因出現(xiàn)了調(diào)整，但從長(zhǎng)期角度而言，新能源行業(yè)還具有非常巨大的發(fā)展空間。

 

“以新能源汽車(chē)行業(yè)為例，國(guó)際能源署預(yù)估今年全球可能新能源汽車(chē)的產(chǎn)銷(xiāo)量會(huì)達(dá)到1400萬(wàn)輛左右，盡管規(guī)模已經(jīng)非常大，但從全球電動(dòng)化率指標(biāo)來(lái)看，只有18%左右。另外，隨著電池技術(shù)、自動(dòng)駕駛技術(shù)的進(jìn)一步提升，未來(lái)某一天全球的電動(dòng)化率有望達(dá)到70%、80%甚至更高的水平。”劉偉偉表示，從這個(gè)角度而言，新能源汽車(chē)行業(yè)還有較大成長(zhǎng)空間，還是一個(gè)非常廣闊的發(fā)展賽道，具備長(zhǎng)期價(jià)值。

 

具體從二級(jí)市場(chǎng)角度來(lái)看，劉偉偉認(rèn)為，需要去尋找一些高壁壘的環(huán)節(jié)，以及在同一個(gè)環(huán)節(jié)中相較于競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手有明顯成本優(yōu)勢(shì)的公司。

 

從光伏行業(yè)來(lái)看，劉偉偉指出，今年全球的裝機(jī)量超出預(yù)期，而且光伏行業(yè)的長(zhǎng)期空間取決于發(fā)電成本，因此，往明后年展望，光伏產(chǎn)業(yè)仍然有較好的行業(yè)發(fā)展前景。

 

從儲(chǔ)能行業(yè)來(lái)看，“對(duì)于整個(gè)儲(chǔ)能行業(yè)的定位，我們認(rèn)為其類(lèi)似于三年前的新能源汽車(chē)行業(yè)，處于剛剛開(kāi)始爆發(fā)的階段。”劉偉偉指出，在整個(gè)新能源所有細(xì)分分支中，儲(chǔ)能未來(lái)的發(fā)展空間是最大的，同時(shí)也是發(fā)展速度最快的。從全球范圍來(lái)看，儲(chǔ)能是一個(gè)具備很好發(fā)展?jié)摿Φ?、新的產(chǎn)業(yè)方向。

 

“經(jīng)過(guò)了產(chǎn)業(yè)鏈在這兩年洗牌之后，無(wú)論是新能源汽車(chē)，還是光伏、儲(chǔ)能、海上風(fēng)電，這些行業(yè)具有非常強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力，龍頭企業(yè)的價(jià)值還有較大的成長(zhǎng)空間。”劉偉偉坦言。他還指出，基金經(jīng)理更看重企業(yè)的價(jià)值本身，長(zhǎng)期而言，上市公司的價(jià)值是不會(huì)被低估的，將會(huì)與行業(yè)發(fā)展和公司經(jīng)營(yíng)情況相匹配。