新華資產(chǎn)總裁張弛：金融業(yè)擁抱“雙碳”目標 保險資金增添“綠意”

自碳達峰、碳中和戰(zhàn)略提出以來，金融業(yè)越來越站在推進“雙碳”目標工作的前沿。保險資管業(yè)作為金融業(yè)一個重要分支，在服務“雙碳”目標，助力經(jīng)濟高質(zhì)量、可持續(xù)發(fā)展上，正在奮楫爭先立潮頭。

 

新華資產(chǎn)管理股份有限公司總裁張弛日前接受中國證券報記者專訪時表示，公司作為金融市場重要參與方，正努力加大綠色低碳項目投資力度。保險資產(chǎn)管理公司應主動融入綠色發(fā)展大局，直面挑戰(zhàn)，把握新的投資機遇。

 

增加優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)投資選擇

 

“新華資產(chǎn)全力支持碳達峰、碳中和戰(zhàn)略，作為國內(nèi)金融行業(yè)的重要參與者，積極擁抱國家碳達峰、碳中和發(fā)展戰(zhàn)略。”張弛表示。

 

據(jù)張弛介紹，公司在運營層面上推進自身的碳中和，主動降低碳排放。金融機構(gòu)碳強度低、財務實力強，實現(xiàn)碳中和的年成本相對較低。公司初步制定減碳規(guī)劃和實施計劃，結(jié)合自身的排放結(jié)構(gòu)，提出減排策略，切實降低運營環(huán)境，尤其是數(shù)據(jù)中心等高耗能部門的電力消耗。

 

此外，新華資產(chǎn)還在積極踐行綠色投資理念，加大綠色金融投資。張弛認為，在各國應對氣候變化實現(xiàn)綠色復蘇政策的行動推動下，世界將迎來一場綠色低碳技術革命和產(chǎn)業(yè)變革，其中蘊藏著巨大的投資和市場機遇。公司借鑒國際綠色投資、ESG投資思路，構(gòu)建綠色投資標的評價方法，強化對綠色項目的識別和風險控制能力，將綠色因素納入基本面分析維度，不斷提升綠色金融投資的業(yè)務能力，逐步加大綠色投資。

 

2021年7月16日，備受期待的中國全國碳排放權(quán)交易市場正式啟動。據(jù)介紹，目前一行兩會均在推動金融機構(gòu)參與到綠色金融的發(fā)展中，如果未來碳市場逐步向機構(gòu)投資者開放，新華資產(chǎn)將在政策允許的范圍內(nèi)積極參與，發(fā)揮金融機構(gòu)的投資優(yōu)勢，活躍碳市場，實現(xiàn)碳定價的有效性。

 

“碳達峰、碳中和戰(zhàn)略增加了公司的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)投資選擇，有助于提升公司保險資金資產(chǎn)負債期限的匹配水平。”張弛說，險資具有期限長、追求穩(wěn)定收益等特點，對于保險資金而言，聚焦綠色投資可以突破優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)供給不足的困境，也可以一定程度上提升保險資金資產(chǎn)負債期限的匹配水平。比如，清潔能源、生態(tài)環(huán)保、綠色基建等綠色項目對投資方的資金規(guī)模、投資期限要求高；保險資金期限較長，能夠更好地滿足綠色項目的融資需求。

 

加大綠色低碳項目投資力度

 

業(yè)內(nèi)人士預計，未來國家會出臺更多相關政策將引導養(yǎng)老金、保險、社保等具有一定社會屬性的長期資金進入ESG投資市場，并納入考評體系，來豐富綠色債券市場資金來源。

 

“新華資產(chǎn)作為金融市場重要參與方，正努力加大綠色低碳項目投資力度。”張弛表示。

 

在投資方向上，新華資產(chǎn)主要聚焦低碳行業(yè)的投資機會。一方面，公司逐步降低高碳排放等項目資產(chǎn)的比例；另一方面，投研部門積極發(fā)掘各行業(yè)低碳轉(zhuǎn)型中清潔能源、環(huán)保節(jié)能、綠色交通、綠色建筑等領域的綠色債券、綠色股權(quán)、綠色資產(chǎn)的投資機會。

 

在投資工具上，新華資產(chǎn)主要通過綠色債券、債權(quán)計劃、股票投資（ESG）、直接股權(quán)投資、設立信托計劃等方式參與綠色金融投資。“雙碳”戰(zhàn)略涉及的行業(yè)眾多，不同行業(yè)發(fā)展階段存在較大差異。比如清潔能源開發(fā)利用技術相對成熟、穩(wěn)定，減排效果明顯，但資金需求量大，投資周期較長，機構(gòu)可以通過綠色債券、綠色信貸等方式參與；而新能源發(fā)電、新能源汽車等行業(yè)處于發(fā)展早期階段，直接股權(quán)投資是重要的參與方式。

 

把握新投資機遇

 

張弛認為，“雙碳”戰(zhàn)略推動經(jīng)濟向高質(zhì)量發(fā)展，為公司帶來新的投資機遇。

 

一方面，宏觀經(jīng)濟的低碳轉(zhuǎn)型將催生大量的產(chǎn)業(yè)鏈投資機會。按照研究機構(gòu)的預測，碳中和目標實現(xiàn)將在未來30年為中國帶來138萬億元的投資機會，對應平均每年投資規(guī)模約4.6萬億元。清潔能源、綠色交通、綠色建筑等多個產(chǎn)業(yè)，以及碳捕捉、碳封存等多種技術，均存在大量投資機會。

 

另一方面，綠色投資理念蓬勃發(fā)展，碳金融產(chǎn)品不斷創(chuàng)新，將為公司提供新的投資品種選擇。參考歐盟碳減排及碳金融發(fā)展的經(jīng)驗，未來碳金融產(chǎn)品將不斷創(chuàng)新，將為投資機構(gòu)提供新的投資選擇。公司作為國內(nèi)重要的保險資管機構(gòu)，憑借長期以來積累的研究經(jīng)驗及長期投資理念，積極參與到符合綠色投資理念的產(chǎn)品投資中，為公司及行業(yè)發(fā)展帶來機遇。

 

不過，張弛也提到，在新的戰(zhàn)略下，公司也面臨新的挑戰(zhàn)。一方面，國內(nèi)綠色投資理念發(fā)展仍處初級階段，數(shù)據(jù)體系不完善對研究提出較大挑戰(zhàn)。另一方面，綠色投資眾多產(chǎn)業(yè)發(fā)展尚處于早期階段，對公司投資能力、風險控制等各方面都提出了更高的要求。

 

張弛表示：“保險資產(chǎn)管理公司應主動融入綠色發(fā)展大局，直面挑戰(zhàn)，把握新的投資機遇。”

 

對行業(yè)如何擁抱“雙碳”目標，張弛給出了三點建議。一是積極構(gòu)建綠色研究體系，提高綠色投資能力。保險資管公司應開展關于綠色投資應用方法的學習，配置專業(yè)研究人員進行綠色投資研究，加大對重點低碳產(chǎn)業(yè)鏈的深度研究，提升綠色投資的業(yè)務能力。

 

二是把握新的投資機遇，優(yōu)化投資組合，積極融入綠色發(fā)展大局。保險資管公司要主動融入綠色發(fā)展大局，強化綠色投資理念，形成ESG綠色投資體系，提升綠色資產(chǎn)配置能力，不斷優(yōu)化投資組合，把握新的投資機遇，提升綠色投資影響力。

 

三是強化制度建設，加快形成綠色投資工作框架。圍繞綠色投資基本原則，強化投研體系和風控體系的綠色投資制度框架，特別是在投資決策環(huán)節(jié)，根據(jù)綠色發(fā)展的原則建立投資的正負面清單，從而將持續(xù)發(fā)展風險識別前置化，提升投資決策的效率。