“以用定發(fā)”并非化解不平衡資金的正確途徑

11月，隨著山東電力現(xiàn)貨市場結算試運行結束，8個現(xiàn)貨試點地區(qū)都完成了自啟動以來首次全月結算試運行工作，為本輪現(xiàn)貨市場建設劃上一個階段性的句號。而山東省5月結算試運行4天產生的近億元不平衡資金問題（除容量補償費用外實際只有3000多萬元）成為本年度業(yè)內“最熱”話題，讓更多的人對電量和電力的區(qū)別有了初步的認識，也讓業(yè)界對計劃和市場“雙軌制”難以“和平共處”有了更加深刻的理解，在發(fā)現(xiàn)問題的角度為電力現(xiàn)貨市場建設的可持續(xù)推進作出了重大貢獻。

考慮到當前我國電力行業(yè)正處在計劃機制向市場機制的過渡階段，以市場為主導、雙軌并行的情況在一定程度上和一定時期內必將繼續(xù)存在。如何解決“雙軌制”并行條件下帶來的因現(xiàn)貨價格與計劃電價偏差產生的不平衡資金成為8個現(xiàn)貨試點地區(qū)面臨的共性難題。隨著市場建設持續(xù)深入，市場放開程度進一步擴大，不平衡資金矛盾將更加突出。為了“解決”不平衡資金問題，各試點采取了近似一致的“以用定發(fā)”做法，即用優(yōu)先購電曲線強行匹配優(yōu)先發(fā)電曲線。該做法看似通過結算“抹平”了不平衡資金問題，但是治標不治本，“副作用”明顯。

三種情境下的不平衡資金原因解析

我們可以通過一個示例來解釋“雙軌制”產生不平衡資金是如何產生的。

假設某時段預計優(yōu)先發(fā)電電量100兆瓦時，優(yōu)先用電電量100兆瓦時，電價均為400元/兆瓦時；市場化發(fā)用電合同300兆瓦時，合同電價350元/兆瓦時。在保障電力充足的前提下，由于優(yōu)先發(fā)電因國家計劃、清潔能源消納等優(yōu)先安排，市場化機組被迫在此基礎上隨之進行調整以保障電力實時平衡，保障系統(tǒng)安全穩(wěn)定。在優(yōu)先購電、優(yōu)先發(fā)電、市場化購電、市場化發(fā)電四個變量中，優(yōu)先發(fā)電、優(yōu)先購電、市場化購電是不確定因素，市場化發(fā)電多少是政策約束下的被動結果。情景設置采用固定兩個、改變一個不確定因素的模型。

情景一（如表1所示）：在優(yōu)發(fā)優(yōu)購不變化，市場化購電增加或減少的條件下，為保障電力實時平衡，市場化發(fā)電增發(fā)或減發(fā)，變化部分均在現(xiàn)貨市場中以現(xiàn)貨價格結算，由于市場化發(fā)電和市場化購電形成了經濟上的對應關系，所以收支平衡，不產生不平衡資金。當優(yōu)先發(fā)用電量匹配，市場部分怎么變化都不會產生不平衡資金。

情景二（如表2所示）：在優(yōu)先購電增加20兆瓦時（優(yōu)先購電未進入市場，增用電量不以現(xiàn)貨較低價格結算，仍以優(yōu)先購電價格結算），優(yōu)先發(fā)電保持不變的條件下，為保障電力實時平衡，市場化機組隨優(yōu)先購電增加而增發(fā)電量20兆瓦時，以現(xiàn)貨價格結算，產生正盈余4000元。

在優(yōu)先購電減少20兆瓦時（其未進市場不承擔少用責任），優(yōu)先發(fā)電正常出力的條件下，市場化機組因此少發(fā)20兆瓦時，該部分電量需要市場化機組從現(xiàn)貨市場購買給市場化購電（由于優(yōu)發(fā)此時功率超過優(yōu)購，買的是優(yōu)發(fā)電量，本質上優(yōu)發(fā)以現(xiàn)貨價格替代市場化機組發(fā)電），產生負盈余4000元。

情景三（如表3所示）：在用電側未發(fā)生變化，優(yōu)先發(fā)電增發(fā)20兆瓦時（其未進市場仍以優(yōu)先發(fā)電價格結算）的條件下，市場化機組隨之少發(fā)20兆瓦時，同樣由于優(yōu)發(fā)此時功率超過優(yōu)購，優(yōu)發(fā)以現(xiàn)貨價格替代市場化機組發(fā)電，該部分電量執(zhí)行差價合約在市場中偏差結算，產生負盈余4000元。優(yōu)先發(fā)電少發(fā)20兆瓦時的條件下，市場化機組隨之多發(fā)20兆瓦時，增發(fā)部分以現(xiàn)貨價格結算，產生正盈余4000元。

總而言之，只要優(yōu)發(fā)和優(yōu)購時段性電量不匹配，都將產生不平衡資金，在量固定的前提下，不平衡資金會跟隨優(yōu)先發(fā)電電價、優(yōu)先購電電價和現(xiàn)貨電價的價差變化，可正可負。

 

“以用定發(fā)”定的是什么？

目前我國現(xiàn)貨市場存在計劃和市場并行的“雙軌制”，其中市場化發(fā)用電量由雙方簽訂雙邊合同確定，而優(yōu)先發(fā)電電量和基數(shù)電量（二者同屬計劃電量）視為廠網間雙邊合同。在現(xiàn)貨市場中，兩者合同電量均轉換為量-價分時曲線參與現(xiàn)貨市場結算出清。由于優(yōu)先發(fā)電需優(yōu)先消納，而優(yōu)先購電具有不確定性，因此不可避免的產生分時曲線不匹配問題，進而產生不平衡資金。而“以用定發(fā)”就是根據優(yōu)購用戶的用電曲線來匹配優(yōu)先發(fā)電出力曲線，由于優(yōu)先發(fā)電中的跨省區(qū)送電和新能源屬于指令性計劃，與清潔能源消納等現(xiàn)行政策暫時不能調整，因此只能通過調整省內火電的基數(shù)電量來彌補優(yōu)購用戶用電曲線和優(yōu)先發(fā)電曲線不匹配的部分，以滿足電力平衡的需要。通過“以用定發(fā)”的方式在結算上減少分時段不平衡，以達到減少名義“不平衡資金”的目的。

在具體操作過程中，“以用定發(fā)”可以通過事前和事后進行調整：

事前調整是在D-1日根據D日的系統(tǒng)負荷預測以及D-5日的市場化用電實際負荷計算得出D日的優(yōu)先購電負荷曲線，然后按照新能源短期功率預測優(yōu)先分配發(fā)電曲線，剩余部分向火電分配。該做法旨在現(xiàn)貨市場開市前盡可能讓優(yōu)發(fā)優(yōu)購進行匹配，縮小不平衡資金規(guī)模。但仍會出現(xiàn)因優(yōu)發(fā)優(yōu)購的預測偏差而產生的不平衡資金。在優(yōu)購放開比例逐漸擴大至省內火電基數(shù)電量為0的情況下，匹配調整將無法再進行，不平衡資金也將逐漸擴大。若要維持不平衡資金規(guī)模，必然將要限制用戶側的進一步放開。

事后調整則是根據D日的實際情況，用優(yōu)先購電的實際用電負荷減去外來電、省內新能源、核電的實際發(fā)電負荷，剩余需求向省內火電機組分配，使優(yōu)先發(fā)用電時段上匹配。這一做法與事前“以用定發(fā)”有一定相似性，但更進一步減少了外來電、省內新能源、核電或優(yōu)先用電等臨時偏差產生的不平衡責任。某試點在2019年結算試運行時即采用事后“以用定發(fā)”，但因市場規(guī)模可控，省內火電基數(shù)能夠覆蓋調整范圍，未引起市場主體的注意。但在2020年8月的結算試運行中，由于市場進一步放開，部分時段優(yōu)先發(fā)電遠超過優(yōu)先購電，而使省內火電出現(xiàn)了時段性“負基數(shù)”的情況，本質上是市場化機組以高價購買了優(yōu)先發(fā)電電量，再在現(xiàn)貨市場中以較低的現(xiàn)貨價格賣給市場化用戶。

兩種做法表面上保障了市場化發(fā)電電量嚴格對應市場化用戶電量、優(yōu)先發(fā)電電量嚴格對應優(yōu)先購電電量，并以此減少了不平衡資金。但本質上讓市場化的發(fā)電機組承擔了負荷預測不準、優(yōu)先發(fā)電偏差波動帶來的額外成本，多結或少結基數(shù)電量，使更多的電量暴露于現(xiàn)貨市場中，從而承擔了不平衡的經濟責任，使市場化發(fā)電主體的利益受到損害。同時為保證調節(jié)手段（市場化機組的基數(shù)電量），需要限制經營性用戶放開比例，或者說通過結算減少雙軌制不平衡資金將阻礙發(fā)用電計劃的進一步放開。

“以用定發(fā)”能否持續(xù)和推廣？

通過上述對不平衡資金產生的原因和“以用定發(fā)”本質的分析，我們可以得出結論，即“以用定發(fā)”并不是解決計劃和市場“雙軌制”問題的鑰匙。

隨著市場主體對計劃和市場、中長期與現(xiàn)貨認識的持續(xù)深入，2021年市場化中長期交易均需帶曲線簽訂雙邊合同，而優(yōu)先發(fā)電和基數(shù)電量（二者為計劃電量）視為廠網間雙邊合同，也應明確責任關系。不論事前還是事后的調整，都違背了最初的合同。根據《合同法》中“公平、自由、平等”的原則，調整省內基數(shù)既是對優(yōu)先發(fā)電（外來電、新能源等）和省內火電基數(shù)的不平等對待，也是對合同主體自由簽訂合同的強制干預。

市場化機組若同時持有市場雙邊合同和廠網雙邊合同，一方臨時調整容易出現(xiàn)超發(fā)電能力情況。市場雙邊合同是發(fā)電與市場用戶簽訂帶有曲線的年度合同，廠網雙邊合同是電網代理優(yōu)購用戶與發(fā)電簽訂的帶有曲線的年度合同，但在D-1日或D日后才能確定最終曲線，當曲線形狀極其不合理時，與市場曲線相加會出現(xiàn)部分時段超出市場機組發(fā)電能力的結果，使市場機組必須購買市場電量來完成合約曲線。該結果已經在某試點8月結算試運行中出現(xiàn)。

因此，隨著市場規(guī)模的不斷擴大，分時不平衡的特性也將不斷擴大。無論是事前還是事后調整，都會給市場主體造成巨大的經濟損失，所以“以用定發(fā)”不應是解決問題的正確方式，更不應該被推而廣之。

正確看待和處理 “雙軌制”下的不平衡資金

在市場改革的初期，實行優(yōu)先購電制度是為保障居民、農業(yè)、重要公用事業(yè)和公益性服務等用電，優(yōu)先發(fā)電制度則在確保電力安全的條件下，優(yōu)先保障清潔能源上網，促進清潔能源消納，為此我國將長期保持計劃與市場并存的格局。在有序推動發(fā)用電計劃放開的同時，需要找出適應“雙軌制”下的電力市場機制。

首先，現(xiàn)貨市場建設成功與否不應以不平衡資金的多少為衡量標準，應正確看待計劃和市場雙軌并存的客觀事實，理順當前尚不清晰的結算關系。計劃與市場雙軌下各自的結算流程應轉變?yōu)榛谑袌鼋y(tǒng)一的結算流程，所有發(fā)電和用戶的全電量在現(xiàn)貨市場中進行結算，不參與市場的優(yōu)發(fā)優(yōu)購電量結算價格分為現(xiàn)貨市場價格和補貼兩部分，補貼分攤部分按照不同類型主體分別計算，從而徹底取消雙軌制不平衡資金。

其次，暫未放開的優(yōu)先發(fā)用電計劃應轉化為政府授權合約，以市場化手段體現(xiàn)政府對優(yōu)先發(fā)用電的保障作用。以浙江電力市場設計為例，政府授權合約是由政府授權的代理非市場用戶購電的售電公司（或電網公司）與發(fā)電企業(yè)簽訂的一種合約。合約的類型通常是“差價合約（CfD）”或“掉期合約”，針對不同類型的優(yōu)先發(fā)電企業(yè)分別設計，提供確定的價格和電量。同一類型發(fā)電企業(yè)應以同一原則將合約分解至月、日及不同時段，其分解到任意時段的總電量都應該與相應時段非市場用戶的預測負荷需求盡可能匹配，從而規(guī)避現(xiàn)貨市場價格波動的風險。政府授權合約作為一種過渡機制，幫助市場主體實現(xiàn)由計劃向市場的轉變，提供一定的風險管理手段，逐步讓市場主體接受以市場競爭為基礎的、反映成本的、實時變化的現(xiàn)貨市場價格。隨著市場的發(fā)展，不斷放開用戶參與市場，零售競爭水平不斷提高，非市場用戶負荷需求不斷減少，政府授權合約的覆蓋比例應該逐漸減少至0。

最后，以獨立賬戶或政策性售電公司兜底模式，建立“雙軌制”不平衡資金的疏導機制。市場起步初期，在電網企業(yè)內部設置獨立賬戶，按照“獨立審計、獨立監(jiān)管、財務透明”原則，將電網企業(yè)代理優(yōu)先發(fā)用電計劃產生的盈虧單獨列支。也可由電網企業(yè)成立專門的子公司作為政策性售電公司，與各類優(yōu)先發(fā)電和優(yōu)先購電簽訂政府授權合約，承接計劃向市場的過渡。同時，建立獨立賬戶或政策性售電公司產生盈虧的疏導機制，明確不同費用的承擔主體，獨立透明地實現(xiàn)清潔能源補貼、非市場用戶保障等政策目標。

總而言之，電力市場改革走到今天，早已不是技術手段能否穩(wěn)妥解決電力系統(tǒng)安全的問題，而是市場主體發(fā)現(xiàn)經濟價值后如何平衡經濟責任的問題。十字路口，是雙軌制適應市場發(fā)展需要，還是市場設計以雙軌制為前提條件，已經是是否要繼續(xù)深化改革的方向性問題，絕不可等閑視之，只有建立更加公平、公開、透明的市場機制才能推動市場建設不斷前行。