第二屆中國碳交易與ESG投資合作發(fā)展峰會成功舉辦

2022年7月8日，由中國金融前沿論壇（CFAF）主辦，KPMG、大成DENTONS、Fitch Ratings、Sustainable Fitch、Moody's戰(zhàn)略合作，上海環(huán)境能源交易所、北京綠色交易所、天津排放權(quán)交易所、廣州碳排放權(quán)交易所、中國投資協(xié)會、另類投資管理協(xié)會（AIMA）、亞洲證券業(yè)和金融市場協(xié)會（ASIFMA）、特許另類投資分析師協(xié)會（CAIA）、上海場外大宗商品衍生品協(xié)會（SOCDA）等機(jī)構(gòu)支持協(xié)辦的第二屆中國碳交易與ESG投資合作發(fā)展峰會在上海圓滿落下帷幕。"高屋建瓴，擁抱機(jī)遇"，適逢全國碳市場即將一周年之際，全國碳市場建設(shè)是我們國家氣候變化政策體系的重要組成部分，要想更好發(fā)展碳市場，需要對碳市場發(fā)展的機(jī)遇和面臨挑戰(zhàn)有一個正確的認(rèn)識。同時，中國將在自身高質(zhì)量發(fā)展驅(qū)動與國際可持續(xù)發(fā)展潮流推動下迎來ESG的重大發(fā)展時期。本屆大會匯集了國內(nèi)外行業(yè)領(lǐng)軍者共同建言獻(xiàn)策、把脈市場、推動發(fā)展。話題包括全球碳交易市場發(fā)展趨勢與思考、落實"雙碳"需要什么樣的"碳期貨"、借鑒國際碳市場發(fā)展經(jīng)驗，探索國際化道路、氣候風(fēng)險在資產(chǎn)投資管理的價值和應(yīng)用、ESG推動商業(yè)變革、ESG發(fā)展中的法律風(fēng)險、ESG投資的未來趨勢是什么等等。受到業(yè)界廣泛關(guān)注。

 

 

國家應(yīng)對氣候變化戰(zhàn)略研究和國際合作中心副主任，馬愛民發(fā)表《推動中國碳市場發(fā)展行穩(wěn)致遠(yuǎn)》的主題演講。馬主任介紹了全國碳市場第一個履約期運(yùn)行情況。談到碳市場覆蓋范圍需要根據(jù)行業(yè)的碳排放量，排放基礎(chǔ)情況進(jìn)行穩(wěn)步的擴(kuò)容，從而實現(xiàn)碳市場對于更大范圍，更多重點(diǎn)的溫室氣體排放源有效的管控。在增加交易主體方面，需要研究適時引入機(jī)構(gòu)投資者，交易主體的增加，有利于形成合理的市場價，能夠使碳市場充分發(fā)揮碳價發(fā)現(xiàn)的作用。

 

從長遠(yuǎn)來看，期待碳市場發(fā)揮更大、更好的作用，這些作用主要是包括這樣幾個方面：第一，要求碳市場形成清晰的碳價格信號，促使碳成本內(nèi)部化。第二，有效管控重點(diǎn)源碳排放，助力實現(xiàn)氣候變化目標(biāo)。第三，引導(dǎo)企業(yè)未來投資方向，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整優(yōu)化。第四，能夠為企業(yè)提供減排的策略選擇，降低社會減排成本。第五，強(qiáng)化國際市場競爭能力，增強(qiáng)我國 市場定價的地位。

 

原芝加哥氣候交易所創(chuàng)始人、美國金融交易所創(chuàng)始人、董事長兼CEO，被譽(yù)為"世界碳交易之父"、"金融期貨之父"，理查德桑德爾博士（Dr.Richard Sandor）發(fā)表《全球碳交易市場發(fā)展趨勢與思考》的主題演講。Richard Sandor博士認(rèn)為中國的碳市場發(fā)展情況非常好，比預(yù)期的水平要高很多，相信中國在接下來的兩三年當(dāng)中，一定會表現(xiàn)出同樣的吸引力，2025年拭目以待，期待中國是否能夠意識到它在碳排放、碳交易市場上所應(yīng)該發(fā)揮的卓越作用，并且能夠在氣候變化領(lǐng)域發(fā)揮關(guān)鍵作用。

 

生態(tài)環(huán)境部對外合作與交流中心首席專家，王新發(fā)表《協(xié)同促進(jìn)環(huán)境信息披露與ESG可持續(xù)發(fā)展》的主題演講。王新介紹現(xiàn)有環(huán)境信息披露體系存在著責(zé)任分散、內(nèi)容零散、監(jiān)管不足、信息質(zhì)量差、信息獲取難等問題。真實、準(zhǔn)確、完整的企業(yè)環(huán)境信息披露是推進(jìn)環(huán)境治理體系現(xiàn)代化的基礎(chǔ)。2021年5月，經(jīng)中央全面深化改革委員會第十七次會議審議通過，生態(tài)環(huán)境部印發(fā)《環(huán)境信息依法披露制度改革方案》，注重環(huán)境信息依法披露制度總體設(shè)計，落實企業(yè)環(huán)境治理主體法定義務(wù)，提高監(jiān)督管理效能，提升公眾參與水平，推動形成企業(yè)自律、管理有效、監(jiān)督嚴(yán)格、支撐有力的環(huán)境信息依法披露制度。相關(guān)部門將強(qiáng)化部門協(xié)同，加強(qiáng)政策協(xié)調(diào)和工作銜接，明確責(zé)任、齊抓共管，協(xié)同推進(jìn)和落實這項制度。

 

香港交易所董事總經(jīng)理、首席中國經(jīng)濟(jì)學(xué)家；中國銀行業(yè)協(xié)會首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家，巴曙松發(fā)表《交易所視角解讀ESG可持續(xù)發(fā)展》的主題演講。巴曙松講到中國發(fā)展到當(dāng)前階段，呈現(xiàn)出一個非常重要的趨勢，就是中國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展轉(zhuǎn)型升級，實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展，和中國的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型，以及碳中和等等這幾個增長目標(biāo)，現(xiàn)在越來越走向一個類似的趨同的方向。大家都有提出了類似的要求，比如通過碳中和來促進(jìn)技術(shù)的進(jìn)步，通過實現(xiàn)碳中和來提升經(jīng)濟(jì)增長的質(zhì)量。

 

2025年初步建立綠色低碳發(fā)展的經(jīng)濟(jì)體系，2030年碳達(dá)峰，2060年碳中和，這個對整個中國的經(jīng)濟(jì)和金融市場會產(chǎn)生非常深遠(yuǎn)的影響。從經(jīng)濟(jì)角度來說如何調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，建立低碳的能源體系和低碳的交通運(yùn)輸體系，拓展碳匯市場和發(fā)展碳匯能力，以及推動低碳經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

 

談到在這樣一個發(fā)展前景廣闊，但是目前很多領(lǐng)域處于創(chuàng)新起點(diǎn)的時候，交易所平臺有條件來積極參與到這個過程里來，推動ESG的投融資發(fā)展和積極的創(chuàng)新。隨后，他對比了全球主要的交易所參與綠色和可持續(xù)金融的情況。最后介紹了香港連接富有活力的、龐大的中國市場和國際市場，這種互聯(lián)互通方面有獨(dú)特的位置和作用，通過交易所平臺連接海內(nèi)外綠色金融生態(tài)系統(tǒng)，可以在很多方面和中國內(nèi)地的企業(yè)、投資者、市場服務(wù)機(jī)構(gòu)、政府和監(jiān)管機(jī)構(gòu)一起共同形成合力。

 

上海環(huán)境能源交易所副總經(jīng)理，李瑾發(fā)表《中證環(huán)交所指數(shù)介紹》的主題演講。李瑾介紹了中證環(huán)交所指數(shù)是由上海環(huán)境能源交易所和中證指數(shù)公司聯(lián)合推出，這個指數(shù)是經(jīng)過了非常長的歷程，從設(shè)想、設(shè)計、研發(fā)、落地，再到監(jiān)管的審批，再到基金公司上報相關(guān)的產(chǎn)品。7月4日由8家基金公司，易方達(dá)、廣發(fā)、富國、南方、招商、匯添、工銀瑞信、大成基金開發(fā)的"中證上海環(huán)交所碳中和ETF"在滬深兩所上市發(fā)行。

 

談到上海環(huán)交所多年以來在碳市場的設(shè)計、規(guī)則的開發(fā)、產(chǎn)融結(jié)合方面專業(yè)的應(yīng)用，特別是排放相關(guān)的數(shù)據(jù)和評價基礎(chǔ)，對于產(chǎn)業(yè)和企業(yè)深度理解，這方面有客觀、權(quán)威、專業(yè)的體系。上海環(huán)交所一直定位圍繞一個主體實現(xiàn)三項功能，建立五大中心的目標(biāo)為己任，并且建立多維度的評價體系，在碳市場和資本市場上進(jìn)行有效的融合，推動綠色低碳、高效的發(fā)展。

 

AEX創(chuàng)始人兼CEO、原芝加哥氣候交易所（CCX）副總裁，黃杰夫發(fā)表《落實"雙碳"需要什么樣的"碳期貨"》的主題演講。黃杰夫談到中國很多大宗期貨持倉小，但是每日交易量比較大，反映參與量比較大，未來做電力期貨、碳排放期貨也好，或者說更新之后的動力煤期貨、天然氣期貨，一定要把比例調(diào)過來，增大機(jī)構(gòu)的參與度。去年年底全球33個國家，85個期貨交易所，場內(nèi)期貨總持倉量是10.8億手，中國的期貨交易所總持倉量是0.3億手，不到全球的3%。中國的GDP是全球GDP的17%，所以未來提升的空間非常大，提升碳配額定價效率，需要金融機(jī)構(gòu)和控排企業(yè)大家一起的努力。

 

隨著碳市場繼續(xù)擴(kuò)容，隨著專業(yè)化交易機(jī)構(gòu)的進(jìn)場，隨著市場的競爭，中國僅僅依靠電力期貨、動力煤期貨、碳排放期貨，可以把不到3% 的比例提升至10%以上，中國的比例要在全球總比例上大幅提升。

 

大成上海辦公室環(huán)保組牽頭人、全球ESG業(yè)務(wù)領(lǐng)導(dǎo)團(tuán)隊成員，楊志鵬發(fā)表《ESG發(fā)展中的法律風(fēng)險》的主題演講。楊志鵬介紹了ESG在中國的實踐程度，有56%的企業(yè)認(rèn)為ESG是企業(yè)戰(zhàn)略最重要的環(huán)節(jié)，已經(jīng)超過了數(shù)字化商業(yè)模式。從行業(yè)劃分上來看，涵蓋了能源、資源、環(huán)境等等，有67%的金融機(jī)構(gòu)也認(rèn)為ESG是企業(yè)戰(zhàn)略最重要的環(huán)節(jié)。講到ESG的風(fēng)險，楊志鵬認(rèn)為最大的挑戰(zhàn)來自于供應(yīng)鏈方面的ESG的規(guī)則。

 

談到現(xiàn)在這個階段其實各個企業(yè)都屬于ESG合規(guī)的初級階段，不僅中國，全球都是一樣。在初級階段可以依據(jù)這些指導(dǎo)性的原則形成一個基礎(chǔ)性的盡職調(diào)查清單，也可以按照行業(yè)和自身公司特點(diǎn)，形成一個重點(diǎn)風(fēng)險的識別。并介紹了ESG的盡職調(diào)查與傳統(tǒng)的盡職調(diào)查的區(qū)別，給出了一些企業(yè)如何實現(xiàn)ESG合規(guī)的建議。

 

畢馬威中國金融風(fēng)險管理咨詢總監(jiān)，李立書發(fā)表《氣候風(fēng)險在金融資產(chǎn)投資管理的價值和應(yīng)用》的主題演講。李立書認(rèn)為氣候風(fēng)險會導(dǎo)致金融風(fēng)險，這一點(diǎn)已經(jīng)成為全球金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的一個共識。國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管體系對于氣候風(fēng)險管理越來越重視，未來也會出臺一些針對氣候風(fēng)險管理專門的指引，使得國內(nèi)可以建立出一套很統(tǒng)一的完整的標(biāo)準(zhǔn)。

 

談到國內(nèi)氣候風(fēng)險管理還處在起步階段，面臨一些挑戰(zhàn)，主要是數(shù)據(jù)、模型的方法、資源保障三個方面，對于中國的金融機(jī)構(gòu)想要把氣候風(fēng)險管理好，可以用8個字來概括："道阻且長，任重道遠(yuǎn)"。

 

大會進(jìn)行了5場圓桌高峰對話（后續(xù)將逐篇整理發(fā)布對話內(nèi)容）

 

高峰對話1，全國碳排放權(quán)交易市場首個履約期經(jīng)驗總結(jié)及未來展望

 

主持嘉賓：

 

黃達(dá)飛，中金公司，固定收益部執(zhí)行總經(jīng)理

 

討論嘉賓：

 

李天，天津排放權(quán)交易所，總經(jīng)理

 

孟萌，廣州碳排放權(quán)交易中心，董事、總經(jīng)理

 

陸冰清，上海環(huán)境能源交易所，副總經(jīng)理

 

龔俊松，北京綠色交易所，副總經(jīng)理

 

張蕾，銀行間市場清算所股份有限公司，業(yè)務(wù)三部總經(jīng)理

 

高峰對話2，借鑒國際碳市場發(fā)展經(jīng)驗，探索國際化道路

 

主持嘉賓：

 

靳博陽，路孚特，中國碳組負(fù)責(zé)人、高級分析師

 

討論嘉賓：

 

Thomas McMahon, AirCarbon Exchange，Co-Founder&CEO

 

姒元忠，德意志交易所集團(tuán)，中國事務(wù)部副主管

 

Daniel Lee，Climate Impact X，Head of Commercial

 

林曉東，畢馬威，中國供應(yīng)鏈合伙人、合規(guī)碳市場主管

 

賈菁薇，惠譽(yù)評級，可持續(xù)金融部ESG 研究組聯(lián)席董事

 

高峰對話3，ESG推動商業(yè)變革

 

主持嘉賓：

 

李佩儀(Debbie Lee)，APEX集團(tuán)，中國區(qū)總監(jiān)

 

討論嘉賓：

 

李蜚，CDP全球環(huán)境信息研究中心，中國副主任

 

杜紅霞，世界自然基金會（瑞士）北京代表處，綠色金融負(fù)責(zé)人

 

Anny Liu，納斯達(dá)克，投資智能業(yè)務(wù)中國區(qū)董事總經(jīng)理

 

韋志遠(yuǎn)，惠譽(yù)評級，亞太區(qū)ESG業(yè)務(wù)與客戶關(guān)系管理董事

 

王澄，Sedex，ESG中國區(qū)負(fù)責(zé)人

 

高峰對話4，ESG浪潮下，各類企業(yè)如何針對ESG帶來的影響，調(diào)整策略，做好準(zhǔn)備

 

主持嘉賓：

 

徐勁科，大成律師事務(wù)所合伙人，大成上海董事局董事

 

討論嘉賓：

 

朱文偉，畢馬威，ESG報告和鑒證服務(wù)主管合伙人

 

高志文，環(huán)保橋（上海）環(huán)境技術(shù)，總經(jīng)理

 

汪洋，穆迪投資者服務(wù)，ESG部門副總裁

 

吳溢穎，中國海外發(fā)展，金融業(yè)務(wù)部和企業(yè)傳訊部總經(jīng)理

 

陳時樂，三菱日聯(lián)銀行（中國），資本市場部部長

 

高峰對話5，ESG投資的未來趨勢是什么

 

主持嘉賓：

 

王德全，鼎力可持續(xù)數(shù)字科技，CEO

 

討論嘉賓：

 

司盛華，中債金融估值中心，指數(shù)部副總監(jiān)

 

張婧一，亞洲基礎(chǔ)設(shè)施投資銀行，投資運(yùn)營部投資官員

 

支寶才，畢馬威，中國金融業(yè)戰(zhàn)略咨詢服務(wù)合伙人

 

楊岳斌，浦銀安盛基金，價值投資部總經(jīng)理

 

黃裕琳，東方匯理資產(chǎn)管理，副董事

 

（后續(xù)將陸續(xù)整理發(fā)布完整演講實錄）

 

在峰會日當(dāng)天議程結(jié)束后舉行的2022中國ESG"前沿獎"頒獎儀式上，隆重揭曉了獲獎榜單：

 

第二屆中國碳交易與ESG投資合作發(fā)展峰會圓滿落下帷幕。本屆大會受疫情影響以線上和線下同步方式進(jìn)行，感謝到場的嘉賓、合作伙伴以及一直支持CFAF的朋友們。CFAF 將始終如一，以平臺力量匯聚更多優(yōu)質(zhì)資源，兼容并蓄、協(xié)力共進(jìn)。期待今年金秋十月與各位再相見。