ESG專題系列跟蹤報告：碳配額市場交易熱度下滑 ESG產(chǎn)品規(guī)模穩(wěn)步上升

ESG宏觀政策視角觀察——積極鼓勵企業(yè)承擔社會責任。2021年8月1日-8月31日期間，共發(fā)文19份。5份文件提及企業(yè)社會責任相關政策，其中湖南省在服務業(yè)、先進制造業(yè)、通信業(yè)等行業(yè)逐步出臺了十四五規(guī)劃的工作細則，牽引了行業(yè)中家電回收、就業(yè)促進、企業(yè)商號管理等政策隨之落地。以及發(fā)改委發(fā)文鼓勵家電生產(chǎn)企業(yè)開展回收目標責任制行動。

 

    ESG行業(yè)短期熱點觀察——碳市場活躍度顯著下滑，有待新增行業(yè)進入。全國碳配額交易市場截止8月31日，累計成交量844.04萬噸，累計成交額4.16億元，整體成交均價為49.30元/噸。但是自8月份以來，碳配額交易市場活躍度顯著下滑，8月份平均日成交額僅為1.61萬噸，較7月份（7月19日-30日）環(huán)比下滑91%，且存在3個交易日成交量不足50噸。同時，碳價格呈現(xiàn)下滑趨勢，8月31日收盤價為45.35元/噸，環(huán)比下滑16%，且存在兩個交易日價格波動為0%。碳配額交易市場的活躍度一定程度上代表了參與企業(yè)對碳配額的需求量，由于目前僅納入了2000余家火力發(fā)電企業(yè)，覆蓋企業(yè)數(shù)量較低且碳排放壓力較小，因此短期來看交易市場活躍度不會快速回暖。但隨著后續(xù)水泥、鋼鐵等主要碳排放行業(yè)的納入，與碳排放配額的縮緊，交易市場活躍度有望回暖。

 

    ESG公募基金產(chǎn)品梳理——產(chǎn)品規(guī)模穩(wěn)步上升，ESG投資維持較高熱度?；谕顿Y理念，將ESG基金分為ESG投資主題基金、ESG概念主題基金、低碳及綠色發(fā)展概念基金、社會責任概念基金。ESG投資主題基金數(shù)量穩(wěn)步上升，截止8月31日共26只，規(guī)模共計299.75億元，其中8月新增1只基金，為招商中證新能源汽車指數(shù)，規(guī)模為2.64億人民幣，8月收益表現(xiàn)較為平穩(wěn)，大多處于滬深300與中證500之間。ESG概念基金共62只，規(guī)模共計2661.49億元，8月新增7只基金，整體收益表現(xiàn)較差，普遍為負收益。

 

    國內(nèi)ESG相關事件匯總——部分行業(yè)近期環(huán)境監(jiān)管趨嚴，個別企業(yè)存在產(chǎn)品質(zhì)量風險。

 

    環(huán)境風險事件：根據(jù)秩鼎技術提供的環(huán)境處罰數(shù)據(jù)，2021年8月全國共38家上市公司52次環(huán)境處罰事件。從行業(yè)角度分析，煤炭、電力及公用事業(yè)、鋼鐵行業(yè)為本月環(huán)境處罰的重災區(qū)，累計處罰金額分別為287.4萬元、173.54萬元、103.8萬元均超過了百萬級別。從區(qū)域角度分析，山西省、云南省為本月份環(huán)境處罰的主要區(qū)域，累計處罰金額分別為185.2萬元、160.0萬元。山西省近期面臨較大環(huán)境監(jiān)管壓力。

 

    社會責任事件：企業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量達標數(shù)據(jù)源自于國家市場監(jiān)督管理總局對產(chǎn)品質(zhì)量的監(jiān)督抽查，根據(jù)官方公示2021年迄今共計620條不合格抽檢記錄，其中與上市公司及其子公司相關的共5條記錄，涉及了紡織服裝、零售、計算機、電子、化工等行業(yè)。根據(jù)秩鼎技術提供的上市公司相關專利數(shù)據(jù)， 3D打印行業(yè)存續(xù)專利數(shù)量最多為123636個，8月份新增專利數(shù)量排名前五的行業(yè)為云計算1958個、人工智能1892個、3D打印1828個、區(qū)塊鏈865個、虛擬/增強/混合現(xiàn)實653個，表明在上述領域內(nèi)研發(fā)成果產(chǎn)出量較大。

 

    公司治理事件：公司治理維度我們選取了管理層增減持與股權激勵兩類指標。2021年8月共計1家上市公司發(fā)生了1億元以上的管理層增持事件，增持金額排名前五的分別為廣信股份、杉杉股份、盛屯礦業(yè)、信雅達和東軟集團；共計6家上市公司發(fā)生了1億元以上的管理層減持事件，減持金額排名前五的分別為中科創(chuàng)達、東方雨虹、三孚股份、高新興和順絡電子。2021年8月份共計76家上市公司公示了股權激勵預案，從行業(yè)分布來看，企業(yè)數(shù)量排名前五的行業(yè)分別為機械12家、計算機8家、醫(yī)藥8家、電子7家、電力設備及新能源6家。