一、 外盤情況
1、美國三大股指收盤漲跌不一，道指漲 0.3%報 33586.52 點，標普 500 指數漲 0.1%報 4109.11 點 ， 納指跌 0.03%報 12084.36 點。
2、 國際油價全線下跌，美油 5 月合約跌 0.92%，報 79.94 美元/桶。 布油 6 月合約跌0.96% ， 報 84.30 美元/桶。
3、 國際貴金屬期貨普遍收跌 ， COMEX 黃金期貨跌 0.98%報 2006.6 美元/盎司，COMEX 白銀期貨跌 0.33%報 25.01 美元/盎司。
4、芝加哥期貨交易所（CBOT） 農產品期貨主力合約收盤漲跌不一，大豆期貨跌 0.25%報 1488.75 美分/蒲式耳； 玉米期貨漲 1.75%報 654.75 美分/蒲式耳 ， 小麥期貨漲 0.67%報 680 美分/蒲式耳。
二、 宏觀及產業
1、 中證金融下調證券公司保證金比例 ， 將轉融通保證金比例檔次由兩檔調整為三檔，其中 ， 資信優質的公司 ， 保證金比例由 20%下調至 5%； 資信良好的公司 ， 由 20%下調至10%； 其余公司由 25%下調至 15%。 同時 ， 科創板做市借券保證金比例同步下調 ， 資信優質的公司由 10%下調至 5%，資信良好的公司由 15%下調至 10%。以 4 月 7 日轉融通、做市借券負債余額測算 ， 保證金比例下調后 ， 應繳保證金 （含資金和證券） 合計減少 301億元 ， 降幅達 65%。
2、 中國 3 月通脹數據將于今日上午發布。 機構預測 ， 3 月豬價降幅收窄，蔬果漲跌互現 ， CPI 總體上漲動力不足 ， 同比增速或仍在低位。 據 Wind 數據統計 ， 19 家機構對 3 月CPI 的預測均值為同比上漲 1%，漲幅與 2 月份持平。 受海外銀行危機影響 ，3 月中旬全球主要大宗商品震蕩回調，疊加去年高基數等影響，3 月 PPI 同比降幅或進一步擴大至 2.3%。
3、 美聯儲威廉姆斯： 預計今年經濟增長將低于 1%； 通脹前景存在很多不確定性； 預計今年的通脹率將在 3.75%左右； 預計到 2025 年實現 2%的通脹目標； 失業率穩定是一個引人注目的發展趨勢； 預計失業率將逐漸上升至 4%-4.5%； 美聯儲加息并不是引發最近銀行問題壓力的推手； 重要的是美聯儲能夠采取措施降低通脹； 尚未看到信貸緊縮的明顯跡象。
4、 世界銀行行長表示 ， 預計 2023 年全球經濟增速將放緩至 2% ， 預計 2023 年美國GDP 將增長 1.2% ， 預計印度 2023-24 財年的 GDP 將增長 6.3%。
三、 商品要聞
1、國內商品期貨夜盤收盤多數下跌。 能源化工品方面，純堿跌 2.62%，紙漿跌 1.75%，PVC 跌 1.11%。黑色系多數下跌，螺紋鋼跌 1.39%，熱卷跌 1.21%。農產品漲跌互現，棕櫚油漲 1.15%。基本金屬多數收跌，滬錫跌 1.17%，滬鎳跌 0.74%，滬鋅跌 0.54%，滬銅跌 0.45% ， 滬鋁跌 0.32% ， 不銹鋼漲 0.72%。
2、 大商所： 自 4 月 12 日結算時起 ， 棕櫚油、 乙二醇、 苯乙烯和液化石油氣期貨合約漲跌停板幅度調整為 7% ， 交易保證金水平調整為 8%； 豆粕、 豆油、聚乙烯、 聚丙烯、聚氯乙烯期貨合約漲跌停板幅度調整為 6%，交易保證金水平調整為 7%； 玉米淀粉期貨合約漲跌停板幅度調整為 5% ， 交易保證金水平調整為 6%。
3、 馬來西亞棕櫚油協會： 馬來西亞 3 月棕櫚油出口量為 149 萬噸 ， 庫存下降至 167萬噸 ， 產量上升至 129 萬噸。
4、 國家能源局召開 2023 年全國油氣管道規劃建設和保護工作會議 ， 會議強調 ， 要全力做好今年天然氣保供穩價工作 ， 確保民生用氣需求 ， 要更加重視儲氣能力建設工作，強化市場調節和風險應對。
5、據國家發改委數據，截至 4 月 5 日 ，全國生豬出場價格為 14.78 元/公斤 ， 比 3 月29 日下跌 2.31%； 豬糧比價為 5.17 ， 比 3 月 29 日下跌 0.96%。
6、 據馬來西亞獨立檢驗機構 AmSpec ， 預計馬來西亞 4 月 1-10 日棕櫚油出口量為337233 噸 ， 3 月 1-10 日為 474830 噸 ， 環比減少 28.98%。
四、 國內主要商品基差
國內部分基礎商品基差 2023.4.10 | ||||
商品 | 現貨價格 | 期貨主力合約 | 基差 （現-期價差） | 基差較前日變動 |
棕櫚油 | 7840 | 7210 | 630 | -26 |
豆油 | 8870 | 7936 | 934 | - 16 |
豆粕 | 3860 | 3587 | 273 | - 120 |
螺紋 | 4130 | 3907 | 223 | 122 |
鐵礦 | 890 | 777 | 113 | 23.5 |
期貨品種 | 現貨標的 | |||
棕櫚油 | 24 度廣東 | |||
豆油 | 四級豆油張家港 （元/噸） | |||
豆粕 | 張家港 （元/噸） | |||
螺紋 | HRB400 20mm （元/噸） | |||
鐵礦 | 進口 61.5%PB 粉礦 （含稅價） | |||
品種 | 期貨倉單 | 增減 | 品種 | 期貨倉單 | 增減 |
銅 | 63147 | -756 | 聚丙烯 | 991 | 0 |
鋁 | 196098 | -2799 | 瀝青 | 26270 | 0 |
鋅 | 34217 | -1271 | 原油 | 11701000 | 0 |
鎳 | 879 | 72 | 燃料油 | 4570 | 0 |
白銀 | 1859541 | 3703 | 棕櫚 | 3,440 | -200 |
螺紋鋼 | 106022 | 2425 | 豆油 | 1,350 | 0 |
熱軋卷板 | 36248 | -1190 | 豆粕 | 1,247 | 0 |
鐵礦石 | 1,400 | 1,400 | 玉米 | 820 | 0 |
天然橡膠 | 187010 | -60 | 淀粉 | 0 | 0 |
20 號膠 | 43737 | 4436 | 聚乙烯 | 0 | 0 |
宏觀方面 ， 美國 3 月季調后非農就業人口新增 23.6 萬人 ， 創 2020 年 12 月以來最小增幅 ， 預期增 23.9 萬人 ， 前值自 31.1 萬人修正至 32.6 萬人。 3 月失業率降至 3.5% ， 預期維持在 3.6%不變。 美非農數據表明美國經濟仍相對較強，美聯儲 5 月加息預期提升。 另外美銀行貸款規模近兩周大幅下降 ， 美融資環境在惡化。
股指方面 ， 主要指數偏弱震蕩為主。 兩市成交約 12200 億元 ， 成交量有所放大。 北向資金凈賣出近 37 億元。 目前看 ， 短期有調整預期 ， 短期資金暫時觀望為主。 從長期趨勢看 ， 指數上漲仍有空間。
商品方面，漲跌不一。遠興能源阿拉善天然堿項目進展順利，現貨重堿價格松動，純堿價格承壓下跌。 黑色板塊因近三周螺紋、 熱卷的表觀需求一般 ， 價格負反饋從成材端到原料端延續 ， 預計仍將偏弱運行。 近期操作上 ， 上述品種仍以偏空思路對待。
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