一、 外盤情況
1、美國三大股指全線收跌，道指跌 1.19%報 31861.98 點，標普 500 指數跌 1.1%報3916.64 點 ， 納指跌 0.74%報 11630.51 點。
2、 國際貴金屬期貨大幅收漲 ， COMEX 黃金期貨漲 3.68%報 1993.7 美元/盎司，COMEX 白銀期貨漲 4.88%報 22.75 美元/盎司。
3、 國際油價全線下跌，美油 4 月合約跌 2.94%，報 66.34 美元/桶。 布油 5 月合約跌2.49% ， 報 72.44 美元/桶。
4、倫敦基本金屬集體收漲，LME 銅漲 1.1%報 8612 美元/噸，LME 鋅漲 2.64%報 2933美元/噸 ， LME 鎳漲 1.48%報 23580 美元/噸 ， LME 鋁漲 0.46%報 2278 美元/噸 ， LME錫漲 2.17%報 22700 美元/噸 ， LME 鉛漲 1.09%報 2089 美元/噸。
5、芝加哥期貨交易所（CBOT） 農產品期貨主力合約收盤漲跌不一，大豆期貨跌 1.04%，報 1476 美分/蒲式爾； 玉米期貨漲 0.32% ， 報 634.75 美分/蒲式爾； 小麥期貨漲 1.47%，報 709.25 美分/蒲式爾。
二、 宏觀及產業
1、 央行決定于 3 月 27 日下調金融機構存款準備金率 0.25 個百分點 ， 此次降準為全面降準 ， 不含已執行 5%存款準備金率的金融機構。 本次下調后 ， 金融機構加權平均存款準備金率約為 7.6%。 央行表示 ， 下一步將更好發揮貨幣政策工具的總量和結構雙重功能，保持貨幣信貸總量適度、 節奏平穩 ， 保持流動性合理充裕 ， 保持貨幣供應量和社會融資規模增速同名義經濟增速基本匹配 ， 更好地支持重點領域和薄弱環節 ， 不搞大水漫灌 ， 兼顧內外平衡。
2、 經合組織發布最新一期中期經濟展望報告 ， 上調全球及主要經濟體經濟增長預期，預計 2023 年和 2024 年 ， 全球經濟將分別增長 2.6%和 2.9% ， 美國 GDP 將增長 1.5%和0.9% ， 歐元區增長 0.8%和 1.4%。 預計美聯儲終端利率為 5.25%-5.5% ， 歐洲央行和英國央行終端利率均為 4.25%。
3、 美國 3 月密歇根大學消費者信心指數初值為 63.4 ， 四個月來首次下降 ， 預期 67，前值 67。 一年期通脹預期降至 3.8% ， 為 2021 年 4 月以來最低水平 ， 但仍遠高于疫情前兩年的 2.3%-3%。
4、在瑞士政府的斡旋下，瑞銀集團同意收購瑞士信貸，以遏制可能蔓延全球金融市場的信心危機。 瑞銀 3 月 19 日在一份聲明中稱 ， 根據全股票交易條款 ， 瑞信股東將可以用22.48 股瑞信股票換 1 股瑞銀股票 ， 相當于每股 0.76 瑞郎 ， 總對價為 30 億瑞郎。
5、美國硅谷銀行和簽名銀行近日因“系統性風險”相繼關閉，在金融市場引發動蕩和不安。 最新研究顯示 ， 美國現有多達 186 家銀行有可能存在與硅谷銀行類似風險。 美國聯邦儲蓄保險公司前主席謝拉·拜爾警告稱 ， 美國銀行系統正處于 “貝爾斯登時刻” ， 如果政府不繼續出手相助 ， 美國銀行恐會出現多米諾骨牌式崩潰。
三、 商品要聞
1、 國內商品期貨夜盤收盤多數上漲 ， 能源化工品普遍上漲 ， PTA 漲 2.42% ， 玻璃漲1.22%，純堿漲 1.21%，短纖漲 1.16%，紙漿跌 2.26%。農產品漲跌互現，豆二跌 1.73%，豆粕跌 1.66% ，菜粕跌 1.5%。 黑色系漲跌不一。 基本金屬期貨多數收漲 ， 滬錫漲 1.87%，滬鎳漲 1.34% ， 滬鋅漲 0.92% ， 滬鉛漲 0.39% ， 滬銅漲 0.36% ， 滬鋁跌 0.28%。
2、 廣期所宣布 ， 自 3 月 21 日至 12 月 31 日 ， 免收全部期貨品種交割手續費、 標準倉單期轉現手續費、標準倉單轉讓貨款收付手續費、標準倉單作為保證金手續費； 工業硅、期權品種套期保值交易手續費減收 50%。
3、據中國棉花網，國家棉花市場監測系統對全國棉花種植面積及產量再次調查，現對本年度全國棉花面積和產量數據進行更新，其中上調新疆棉花種植面積，產量調增至 622.7萬噸。
4、近日 ，國家發展改革委價格司會同有關方面赴青島港、唐山港開展調研，了解港口鐵礦石庫存、 堆存收費等有關情況 ， 分析研判鐵礦石市場和價格形勢 ， 研究做好鐵礦石保供穩價工作。
5、春播春耕事關全年糧食豐產豐收。 農業農村部最新農情調度顯示 ， 目前，全國春播糧食已完成 3.6% ， 進度同比基本持平。
6、 鋼銀電商： 本周建筑鋼材庫存總量為 742.38 萬噸 ， 較上周環比減少 28.39 萬噸（-3.68%） ， 包含 30 個城市 ， 共計 85 個倉庫。
四、 國內主要商品基差
國內部分基礎商品基差 2023.3.17 | ||||
商品 | 現貨價格 | 期貨主力合約 | 基差 （現-期價差） | 基差較前日變動 |
棕櫚油 | 7980 | 7808 | 172 | 56 |
豆油 | 8950 | 8182 | 768 | - 16 |
豆粕 | 4060 | 3701 | 359 | 24 |
螺紋 | 4340 | 4261 | 79 | - 116 |
鐵礦 | 920 | 915 | 5 | - 18 |
期貨品種 | 現貨標的 | |||
棕櫚油 | 24 度廣東 | |||
豆油 | 四級豆油張家港 （元/噸） | |||
豆粕 | 張家港 （元/噸） | |||
螺紋 | HRB400 20mm （元/噸） | |||
鐵礦 | 進口 61.5%PB 粉礦 （含稅價） | |||
品種 | 期貨倉單 | 增減 | 品種 | 期貨倉單 | 增減 |
銅 | 108129 | -7733 | 聚丙烯 | 3,162 | 0 |
鋁 | 228648 | -2127 | 瀝青 | 26270 | 0 |
鋅 | 47797 | -1784 | 原油 | 6587000 | 0 |
鎳 | 2563 | -336 | 燃料油 | 24570 | 0 |
白銀 | 1837752 | -1562 | 棕櫚 | 4,845 | -750 |
螺紋鋼 | 118090 | 0 | 豆油 | 11,821 | 0 |
熱軋卷板 | 135021 | -296 | 豆粕 | 21,062 | -55 |
鐵礦石 | 1,500 | 0 | 玉米 | 38,713 | -1,550 |
天然橡膠 | 188380 | 550 | 淀粉 | 7,768 | -420 |
20 號膠 | 32447 | -202 | 聚乙烯 | 1,377 | -100 |
宏觀方面，美股區域性銀行、 歐洲地區部分銀行此前發生的流動性風險因美聯儲和歐洲央行表態有所緩解。 歐洲央行宣布將三大主要利率均上調 50 個基點 ， 但歐洲央行同時表示 ， 隨時準備就價格穩定和金融穩定做出反應 ， 可以在必要時向歐元區金融體系提供流動性支持。 從歐洲央行的操作來看 ， 美聯儲本月大概率加息 25 個基點 ， 不加息可能性降低。
股指方面 ， 主要指數全線上漲 ， 但漲幅午后收窄。 成交額與上一個交易日相比繼續增加，合計成交額約 9700 億元。 北向資金全天延續凈流入，凈流入約 72 億元。 從長期趨勢看 ， 指數上漲仍有空間 ， 但短期以震蕩為主 ， 操作上以長期逢低布局或者觀望為宜。
商品方面，漲跌表現不一。 當前大宗商品整體表現偏弱，從板塊來看，金屬類商品強于能化類商品，農產品類商品走勢出現分化。 當前市場宏觀環境影響大于商品基本面矛盾，關注美聯儲加息情況變化。
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