一、外盤情況

1、美國三大股指全線收跌，道指跌 0.55%報 31145.3 點，標普 500 指數跌 0.41%報3908.19 點，納指跌 0.74%報 11544.91 點。

2、國際油價表現分化，美油 10 月合約漲 0.1%，報 86.96 美元/桶。布油 11 月合約跌 3.02%，92.85美元/桶。

3、國際貴金屬期貨收盤漲跌不一，COMEX 黃金期貨跌 0.56%報 1712.9 美元/盎司，COMEX 白銀期貨漲 0.16%報 17.91 美元/盎司。

4、倫敦基本金屬收盤漲跌不一，LME 期銅漲 0.16%報 7666 美元/噸，LME 期鋅跌0.5%報 3181.5 美元/噸，LME 期鎳漲 0.57%報 21580 美元/噸，LME 期鋁跌 1.09%報2260.5 美元/噸，LME 期錫跌 1.99%報 21195 美元/噸，LME 期鉛漲 1.47%報 1903 美元/噸。

二、宏觀及產業

1、中央深改委：要突出抓好能源、工業、建筑、交通等重點領域資源節約，發揮科技創新支撐作用，促進生產領域節能降碳。要綜合運用好市場化、法治化手段。加快建立體現資源稀缺程度、生態損害成本、環境污染代價的資源價格形成機制，不斷完善和逐步提高重點產業、重點產品的能耗、水耗、物耗標準，促進資源科學配置和節約高效利用。

2、澳洲聯儲加息 50 個基點至 2.35%，達到 2015 年以來的最高水平，這也是澳洲聯儲連續第 4 次加息 50 個基點。澳洲聯儲主席洛威表示，預計未來幾個月將進一步提高利率，但這并不是預先設定的。澳洲聯儲致力于采取必要措施確保澳大利亞的通脹隨著時間的推移恢復到目標水平。

3、中國物流與采購聯合會發布數據顯示，8 月全球制造業 PMI 為 50.9%，較上月下降 0.3 個百分點，連續 3 個月環比下降，并創出 2020 年 7 月以來的新低，表明全球經濟復蘇動能繼續趨弱。

4、美國 8 月 ISM 服務業 PMI 微升至 56.9，創 4 個月新高。商業活動和新訂單指數均升至今年以來的最高水平，物價支付指數回落至 2021 年 1 月以來的最低水平。美國 8 月 Markit 服務業 PMI 終值錄得 43.7，創 2020 年 6 月以來新低，低于預期的 44.2。

5、證監會副主席方星海表示，積極探索推出碳排放、物流、指數等新型產品，多措并舉降低市場參與成本，豐富監管工具箱，打擊違法違規行為，穩步推動對外開放，加快開放型品種布局，進一步推動 QFII/RQFII 參與，在風險可控前提下積極探索對外開放新路徑新模式，推進國際監管合作，不斷提升大宗商品價格的國際影響力。

三、商品要聞

1、國內商品期貨夜盤收盤多數下跌，能源化工品表現分化，苯乙烯、塑料漲超 1%， 燃油跌 4.58%，純堿跌 2.58%，原油跌 2.57%，20 號膠、PTA 跌超 1%。黑色系多數下跌， 焦煤跌 1.91%，焦炭跌 1.6%，鐵礦石跌 1.08%。農產品普遍小幅下跌。 基本金屬期貨漲跌不一，滬銅漲 0.53%，不銹鋼漲 0.43%，滬鉛漲0.23%，滬鋁跌 0.57%，滬鋅跌 0.76%。

2、美國農業部：美國大豆生長優良率為 57%，市場預期為 56%，此前一周為 57%， 去年同期為 57%；美國玉米生長優良率為 54%，市場預期為 53%，此前一周為 54%，去年同期為 59%；美國棉花優良率為 35%，此前一周為 34%，去年同期為 61%。

3、MPOA：馬來西亞 8 月 1-31 日棕櫚油產量預估增 10.77%，其中馬來半島增 7.35%，馬來東部增 17.17%，沙巴增 20.97%，沙撈越增 6.87%。

4、國家發改委：9 月 6 日 24 時起，每噸汽油上調 190 元，每噸柴油上調 185 元。本輪調價后，國內成品油價格終結連跌走勢，為下半年的首次上調。本輪是國內油價 2022年第十七次調價，調價后，成品油年內呈現“十一漲六跌”格局。

5、農業農村部最新農情調度顯示，目前玉米、大豆和中稻等作物普遍進入灌漿成熟期，全國大部地區秋糧長勢較好。玉米產量占秋糧的一半以上，部分地區旱情對玉米影響有限。

四、國內主要商品基差

五、國內期貨倉單日報

六、主要觀點及策略分析

       宏觀方面，中國央行發布消息稱為提升金融機構外匯資金運用能力，決定自 2022 年 9月 15 日起，下調金融機構外匯存款準備金率 2 個百分點，即外匯存款準備金率由現行 8%下調至  6%。穩定外匯市場意圖明顯。國務院政策例行吹風會上央行副行長表態要保障房地產合理融資需求，發改委必須搶抓時間窗口，果斷出臺接續政策，有力保持經濟恢復發展的勢頭，近期國內宏觀市場偏暖。

股指方面，指數以上漲為主，成交量 8700 億，有所放大。個股漲多跌少，漲停大幅多余跌停個股，以光伏為代表的成長股表現優異。指數尚未脫離震蕩區間，但長期處于待漲階段，操作上可以考慮加入期權的備兌策略。

商品方面，大宗商品延續昨日漲勢，在美聯儲激進加息預期降低之后，國內宏觀政策面同樣有回暖預期，宏觀政策面偏多。產業方面，在能源危機背景下，近期外圍市場天然氣、原油價格出現上漲，短期供給瓶頸尚未看到解決的有利因素，大宗商品長期仍以寬幅震蕩為主，短期偏多思路對待。

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