一、外盤情況
1、三大股指漲跌不一，道指跌 46.73 點，跌幅為 0.14%，報 32798.40 點；納指跌21.71 點，跌幅為 0.18%，報 12368.98 點；標普 500 指數跌 11.66 點，跌幅為 0.28%，報 4118.63 點。
2、國際油價全線下跌，美油 9 月合約跌 4.61%，報 94.07 美元/桶。布油 10 月合約跌 3.89%，報 99.93 美元/桶。
3、國際貴金屬期貨普遍收漲，COMEX 黃金期貨漲 0.42%報 1789.3 美元/盎司，COMEX 白銀期貨漲 0.68%報 20.335 美元/盎司。
4、倫敦基本金屬收盤漲跌不一，LME 期銅跌 1.48%報 7800.5 美元/噸，LME 期鋅漲1.78%報 3367.5 美元/噸，LME 期鎳漲 3.14%報 24360 美元/噸，LME 期鋁跌 1.55%報2450 美元/噸，LME 期錫跌 1.17%報 24755 美元/噸，LME 期鉛漲 1.25%報 2060 美元/噸。
二、宏觀及產業
1、澳洲聯儲將于北京時間 8 月 2 日 12:30 公布利率決議。野村證券預計，澳洲聯儲將加息 75 個基點。當前需要一次大幅度加息，澳洲聯儲目前更專注于抑制通脹，而不是防范增長風險。
2、韓國央行行長李昌鏞表示，如果經濟增長和通脹符合預期，則加息 25 個基點而不是 50 個基點比較理想，不過不排除采取更大幅度加息可能性。李昌鏞指出，通脹率可能會持續幾個月超過 6%；預計油價將保持穩定，與預測一致，如果 10 月后油價上漲，韓國央行可能會改變政策。
3、金融監管政策周報：證監會召開 2022 年系統年中監管工作會議，強調要加強對跨市場跨領域跨境風險的聯動監測監控，維護股市、債市、期市總體穩定運行。做實做細全面實行股票發行注冊制的各項準備。
4、今年為了對沖經濟下行壓力，全年 4.37 萬億元新增債（限額）發行節奏明顯前置，基本在上半年發完。截至 7 月末，全國地方新增債發行約 4.15 萬億元，發行進度約 95%。7 月份全國地方政府共發行新增地方政府債券為 1248 億元，同比下降 69%。上半年地方政府新增債券額度基本發完，這使得下半年新增債發行規模明顯減少。
三、商品要聞
1、國內商品期貨夜盤收盤多數下跌，能源化工品表現疲軟，燃油跌 4%，苯乙烯跌2.68%，甲醇跌 2.66%，乙二醇跌 2.43%，LPG 跌 2.43%，橡膠跌 2.17%。黑色系多數下跌，鐵礦石跌 1.13%，熱卷跌 0.69%。農產品普遍下跌，棉花跌 2.99%，菜粕跌 2.93%，棕櫚油跌 2.66%，豆二跌 2.51%，豆粕跌 2.06%，豆油跌 2%。
2、中國鋼鐵工業協會召開常務理事會議，審議通過了關于成立鐵礦石工作委員會的議案。委員會由大型重要鋼鐵企業及中國礦產資源集團有限公司組成，后續可視工作開展情況和需要增加成員。
3、因市場猜測美聯儲將隨著美國經濟放緩而減慢加息步伐，上周黃金價格上漲 2.2%，創下 3 月以來最大單周漲幅。不過金價在 7 月結束時連續第四個月下跌，表現遜于同為避險資產的美元。市場正在等待關于全球經濟狀況和美國加息步伐的最新動向，目前金價微跌但仍處于穩定狀態。
4、歐盟正式開始實施上月通過的自愿削減天然氣用量協議。根據該協議，歐盟成員國將在今年 8 月 1 日至明年 3 月 31 日期間，通過各自選擇的措施，將天然氣需求在過去5 年平均消費量的基礎上減少 15%。
5、歐佩克新任秘書長阿爾蓋斯表示，歐佩克與俄羅斯沒有競爭關系；俄羅斯的歐佩克+成員國身份對協議的成功執行至關重要；歐佩克不控制石油價格，但它從供求角度對市場進行調整；最近油價上漲不僅與烏克蘭危機有關，而且與閑置產能的缺乏有關；目前全球石油市場“非常不穩定”；到年底前影響油價的最重要因素是該行業缺乏投資。
6、截至 2022 年 7 月份，生豬價格最高時達到 22.5 元/公斤，漲幅約 80%。生豬價格上漲帶動了養殖戶們的積極性，4 月到 7 月，新增生豬養殖相關企業 3500 余家，新增注冊企業月平均增速達 46.3%。豬價猛漲更多反映的是生豬養殖方面壓欄惜售，成本方面今年以來玉米和豆粕價格反彈，推動豬肉價格反彈。
四、國內主要商品基差
| 國內部分基礎商品基差 2022.08.01 | ||||
| 商品 | 現貨價格 | 期貨主力合約 | 基差（現-期價差） | 基差較前日變動 |
| 棕櫚油 | 10420 | 8482 | 1938 | 112 |
| 豆油 | 10640 | 9960 | 680 | 102 |
| 豆粕 | 4250 | 4008 | 242 | -20 |
| 螺紋 | 4050 | 4093 | -43 | -97 |
| 鐵礦 | 790 | 787 | -3 | -11 |
| 期貨品種 | 現貨標的 | |||
| 棕櫚油 | 24 度廣東 | |||
| 豆油 | 四級豆油張家港（元/噸） | |||
| 豆粕 | 張家港（元/噸） | |||
| 螺紋 | HRB400 20mm（元/噸） | |||
| 鐵礦 | 進口 61.5%PB 粉礦（含稅價） |
五、國內期貨倉單日報
| 品種 | 期貨倉單 | 增減 | 品種 | 期貨倉單 | 增減 |
| 銅 | 6325 | -1323 | 紙漿 | 272369 | 2555 |
| 鋁 | 62123 | -877 | 瀝青 | 22240 | 0 |
| 鋅 | 65598 | 0 | 原油 | 1970000 | 0 |
| 鎳 | 929 | -43 | 燃料油 | 3860 | 0 |
| 白銀 | 1455377 | 12779 | 棕櫚 | 1,300 | -30 |
| 螺紋鋼 | 7209 | 0 | 豆油 | 10,276 | -50 |
| 熱軋卷板 | 1182 | 592 | 豆粕 | 2,250 | 2,250 |
| 鐵礦石 | 1,600 | 0 | 玉米 | 149,423 | -200 |
| 天然橡膠 | 254830 | -470 | 淀粉 | 0 | 0 |
| 20 號膠 | 66790 | 202 | PTA | 27063 | -318 |
六、主要觀點及策略分析
宏觀消息方面，2022 年用于項目建設的新增專項債券額度基本發行完畢，比以往年度大大提前，充分體現了積極財政政策靠前發力的要求。上半年專項債撬動投資作用明顯，下半年進入新增專項債發行“空窗期”，要關注四季度財政收支缺口加大對基建投資支持力度下降等困難，需要出臺相應增量政策來彌補資金缺口。
股指看，北向資金全天凈買入 23.98 億元，其中滬股通凈買入 8.93 億元，深股通凈買入 15.05 億元。從技術形態來看，大盤全天探底回升，三大指數走勢有所分化，上證開盤迅速探底，之后震蕩上漲，截止尾盤收陽；日線盤整過程，短期建議觀望為主。
商品看，期貨商品漲跌不一，整體上漲多跌少，黑色系品種庫存加快消化，成材端受原料上漲影響有所反彈；部分化工系品種今日受原油的下跌影響有所走弱；農產品方面油脂短期回落，花生、棉花、蘋果等品種呈現出空頭下跌的態勢；整體來看，商品期貨市場經過一波反彈后短期受阻，多頭力度臨時減弱，建議反彈多頭可考慮減持，暫時觀望 。
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