一、外盤情況
1、美國三大股指漲跌不一，道指漲 18.72 點，漲幅為 0.06%，報 33999.04 點；納指漲 27.22 點，漲幅為 0.21%，報 12965.34 點；標普 500 指數(shù)漲 9.70 點，漲幅為 0.23%，報 4283.74 點。
2、國際油價全線上漲，美油 9 月合約漲 2.58%，報 90.38 美元/桶。布油 10 月合約漲 3.13%，報 96.58 美元/桶。
3、國際貴金屬期貨普遍收跌，COMEX 黃金期貨跌 0.25%報 1772.2 美元/盎司，COMEX 白銀期貨跌 1.37%報 19.46 美元/盎司。
4、倫敦基本金屬多數(shù)收跌，LME 期銅漲 1.33%報 8030 美元/噸，LME 期鋅跌 0.9%報 3482 美元/噸，LME 期鎳跌 0.5%報 21775 美元/噸，LME 期鋁跌 0.25%報 2405 美元/噸，LME 期錫跌 0.14%報 24625 美元/噸，LME 期鉛跌 2.43%報 2066 美元/噸。
二、宏觀及產(chǎn)業(yè)
1、北京時間周四凌晨，美聯(lián)儲公布 7 月政策會議紀要。由于通脹未出現(xiàn)明顯降溫跡象，不少與會者認為需要將利率提高到必要的水平，未來加息速度可能在某個時候有所放緩，取決于經(jīng)濟數(shù)據(jù)及評估政策收緊對遏制通脹所起到的作用。多位官員認為，雖然政策可能會減緩經(jīng)濟增長的步伐，但通脹恢復(fù)到 2%對于實現(xiàn)健康勞動力市場的目標至關(guān)重要。與此同時，一些與會者表示，他們認為利率必須達到“足夠嚴格的水平”，并保持“一段時間”，以控制近 40 年來的最高通脹。
2、歐洲央行執(zhí)委施納貝爾：短期內(nèi)通脹仍可能加速上升；經(jīng)濟衰退本身不足以抑制通脹；經(jīng)濟增長放緩，歐元區(qū)可能出現(xiàn)技術(shù)性衰退；多項指標指向通脹預(yù)期脫鉤的風(fēng)險。
3、印度政府官員正在考慮一項在 2030 年前關(guān)閉現(xiàn)有燃煤電廠發(fā)電能力不到 5 GW 的提議，這主要是因為該國正在應(yīng)對激增的電力需求和全球能源短缺問題。相比之下，2020年制定的計劃是建議在同期關(guān)閉約 25 GW 的發(fā)電能力。印度政府正在研究以更慢的速度淘汰老化的燃煤電廠，同時增加新的燃煤電廠，此舉將使化石燃料發(fā)電量在未來幾年保持在較高水平，但可能阻礙實現(xiàn)氣候目標的努力。
4、俄新社當?shù)貢r間 18 日援引俄羅斯外交部發(fā)布的聲明報道稱，俄方認為，沒有必要吸引第三國為運輸烏克蘭糧食的輪船護航。在烏克蘭領(lǐng)海水域，目前烏方有能力保障運糧船只的行駛安全。
三、商品要聞
1、國內(nèi)商品期市收盤跌多漲少，黑色系領(lǐng)跌，硅鐵跌近 7%，鐵礦石跌超 4%，焦炭跌近 4%，螺紋鋼跌 3.5%，熱卷跌超 3%；化工品走低，甲醇跌近 4%，苯乙烯、純堿跌近 3%；基本金屬強勢，滬鋁漲近 4%，滬鋅漲近 3%；橡膠類走高，20 號膠漲超 2%，橡膠漲近 2%；原油漲超 1%。
2、原油方面，國際貨幣基金組織表示，在石油收入飆升的背景下，沙特今年的經(jīng)濟增長預(yù)計將達到 7.6%，高于 2021 年的 3.2%。沙特政府的《2030 愿景》改革計劃旨在減少沙特對石油的依賴，隨著越來越多的沙特人（尤其是女性）加入勞動力大軍，該計劃也給沙特經(jīng)濟帶來了提振。
3、天然氣方面，德國所需天然氣嚴重依賴俄羅斯。德國能源監(jiān)管機構(gòu)聯(lián)邦網(wǎng)絡(luò)局負責人克勞斯·穆勒表示，一旦來自俄羅斯的供應(yīng)完全停止，即使德國到 11 月將天然氣地下儲存設(shè)施填充至其總?cè)萘康?95%，德國的天然氣儲備也只夠供暖和工業(yè)設(shè)施運行約兩個月到兩個半月。
4、俄羅斯經(jīng)濟部門的一份文件預(yù)測，隨著石油出口量的增加和天然氣價格的上漲，俄羅斯今年的能源出口收益將達到 3375 億美元，比 2021 年增長 38%，將對俄羅斯經(jīng)濟形成有力支撐。
5、有色金屬方面，花旗消息，將 0-3 個月期鋅價格從 3200 美元/噸上調(diào)至 3800 美元/噸；將 6-12 個月期鋅價格從 3400 美元/噸上調(diào)至 3500 美元/噸；將 2022 年下半年期鋅的熊市和牛市價格預(yù)期修正為 2800 美元/噸和 4500 美元/噸。
6、印尼首席經(jīng)濟部長：部分食品價格已經(jīng)緩和，不穩(wěn)定的食品通脹應(yīng)該會更可控；大米供應(yīng)相對充足，在 100 萬噸至 150 萬噸之間；需要就通脹問題進行有效溝通，以防止恐慌性購買；預(yù)計印尼 2022 年通脹率為 4%-4.8%。
四、國內(nèi)主要商品基差
| 國內(nèi)部分基礎(chǔ)商品基差 2022.08.18 | ||||
| 商品 | 現(xiàn)貨價格 | 期貨主力合約 | 基差（現(xiàn)-期價差） | 基差較前日變動 |
| 棕櫚油 | 10450 | 8186 | 2264 | 242 |
| 豆油 | 10590 | 9466 | 1124 | 582 |
| 豆粕 | 4280 | 3639 | 641 | 66 |
| 螺紋 | 4220 | 4041 | 179 | -88 |
| 鐵礦 | 757 | 678.5 | 78.5 | -0.5 |
| 期貨品種 | 現(xiàn)貨標的 | |||
| 棕櫚油 | 24 度廣東 | |||
| 豆油 | 四級豆油張家港（元/噸） | |||
| 豆粕 | 張家港（元/噸） | |||
| 螺紋 | HRB400 20mm（元/噸） | |||
| 鐵礦 | 進口 61.5%PB 粉礦（含稅價） |
五、國內(nèi)期貨倉單日報
| 品種 | 期貨倉單 | 增減 | 品種 | 期貨倉單 | 增減 |
| 銅 | 6501 | -1860 | 紙漿 | 280763 | 3 |
| 鋁 | 109144 | -824 | 瀝青 | 19360 | 0 |
| 鋅 | 81100 | -51 | 原油 | 1970000 | 0 |
| 鎳 | 2766 | -275 | 燃料油 | 3860 | 0 |
| 白銀 | 1482741 | -1226 | 棕櫚 | 700 | -612 |
| 螺紋鋼 | 19829 | 1801 | 豆油 | 11,276 | 0 |
| 熱軋卷板 | 18609 | 0 | 豆粕 | 16,625 | -40 |
| 鐵礦石 | 1,500 | -800 | 玉米 | 130,871 | -1,567 |
| 天然橡膠 | 258700 | -30 | 淀粉 | 1,500 | 0 |
| 20 號膠 | 68362 | -404 | PTA | 13419 | -1007 |
六、主要觀點及策略分析
宏觀消息方面，隔夜公布的會議紀要顯示，美聯(lián)儲官員在 7 月會議上暗示在通脹大幅下降之前，他們可能不會考慮撤回加息。美聯(lián)儲表示未來加息路徑會取決于經(jīng)濟數(shù)據(jù)，市場預(yù)期美聯(lián)儲將在 9 月份的會議上加息 50 個基點。
股指看，大盤全天低開后震蕩調(diào)整，創(chuàng)業(yè)板指相對偏強。總體上個股跌多漲少，兩市超 2800 只個股下跌。中小題材股表現(xiàn)相對活躍，兩市超百股漲停或漲超 10%。從技術(shù)形態(tài)來看，上證指數(shù)多空博弈相當，日線震蕩調(diào)整，臨時建議觀望為主。
商品看，能源化工方面，近期受原油影響較大，國際原油市場在經(jīng)歷一波下跌后，周四受支撐企穩(wěn)，但日線整體走勢依然偏弱；有色金屬方面在初步反彈后剛有所起色，近期日線再次開始出現(xiàn)調(diào)整，周四多數(shù)品種呈現(xiàn)調(diào)整回落的態(tài)勢，不排除后期有轉(zhuǎn)空的概率，操作上建議規(guī)避下跌風(fēng)險。
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