一、外盤情況
1、美國三大股指全線收漲，道指漲 1.05%報 31097.26 點，標普 500 指數漲 1.06%報 3825.33 點，納指漲 0.9%報 11127.85 點。
2、國際油價全線上漲，美油 8 月合約漲 2.55%，報 108.46 美元/桶。布油 9 月合約漲 2.25%，報 111.48 美元/桶。
3、國際貴金屬期貨漲跌不一，COMEX 黃金期貨漲 0.31%報 1812.9 美元/盎司，COMEX 白銀期貨跌 2.44%報 19.855 美元/盎司。
4、倫敦基本金屬收盤多數下跌，LME 銅跌 2.46%報 8055 美元/噸，LME 鋅跌 3.55%報 3045 美元/噸，LME 鎳跌 4%報 21790 美元/噸，LME 鋁漲 0.94%報 2468.5 美元/噸，LME 錫跌 1.14%報 26150 美元/噸，LME 鉛漲 1.18%報 1930 美元/噸。本周，LME 銅跌3.89%，LME 鋅跌 9.1%，LME 鎳跌 2.72%，LME 鋁漲 0.51%，LME 錫漲 6.34%，LME鉛漲 0.78%。
二、宏觀及產業
1、凱投宏觀表示，澳大利亞房地產低迷才剛剛開始。預計隨著澳洲聯儲繼續大幅加息，房地產市場當前的低迷將導致房價從峰值下跌 15%至谷底，并將使澳大利亞經濟接近衰退。
2、日本六月份 CPI 上漲，新浪最新消息，日本央行 7 月 1 日公布的數據顯示，日本大型制造商的投入成本和產出價格已達到 1980 年以來的最高水平，且 6 月份東京 CPI 較上年同期上漲 2.3%。但分析人士認為，這并不意味著日本央行會立即收緊貨幣政策，因日本央行認為當前的通脹是不可持續的。
3、近日，海南省發展改革委聯合多部門出臺《關于推動平臺經濟規范健康持續發展的若干意見》，從健全完善規則制度、優化發展環境、培育平臺經濟新增長點等方面，旨在破解海南省信息化平臺對經濟的拉動力弱、平臺企業“小、弱、散”、平臺經濟發展緩慢等突出難題，推動海南省平臺經濟規范健康快速發展。
4、新華社消息，德國大眾汽車 CEO 赫伯特·迪斯日前呼吁德國與中國加強對話，他表示，如果沒有與中國業務往來，德國通貨膨脹將進一步加劇。中國是大眾集團不可缺少的增長市場和創新驅動力。大眾汽車集團在德國雇用了 2 萬至 3 萬名研發人員，其中一半為中國客戶工作。
三、商品要聞
1、國內商品期貨夜盤收盤多數下跌，能源化工品表現疲軟，純堿跌 3.92%，PVC 跌3.22%，乙二醇跌 3.07%，甲醇跌 2.2%，燃油跌 2.19%，短纖跌 1.83%。黑色系多數下跌，鐵礦石跌 3.27%，焦煤跌 2.41%，熱卷跌 2.25%，螺紋鋼跌 2.2%，焦炭跌 2.06%，動力煤漲 4.82%。農產品全線下跌，菜粕跌 3.31%，豆二跌 3.03%，豆粕跌 2.96%，棕櫚油跌 2.26%，玉米跌 1.86%，豆油跌 1.81%。
2、科技日報提示，在全球疫情肆虐的背景下，巴西出口投資促進局近日發布的研究報告顯示，2021 年巴西對華出口額逆勢增長，大豆、肉類、魚類、乳制品、水果、堅果等主要農牧產品對華出口均大幅增長。中國成為巴西農產品出口的主要目的地，全年對華農產品出口產值接近 1200 億美元。
3、智通財經 APP 獲悉，據港交所披露，哈薩克斯坦石油集團向港交所主板提交上市申請，該公司是一家位于哈薩克斯坦的石油勘探及生產公司，大部分油田處于早期開發階段，按證實儲量計算，該公司名列于哈薩克斯坦五大石油公司之一，證實儲量約占 2021年哈薩克斯坦總證實儲量 1.8%。
4、由于美聯儲的收緊政策，黃金本季度收盤下跌，經濟衰退的擔憂很有可能會使黃金整體需求下降。道明證券商品策略主管 Bart Melek 表示，如果經濟衰退意味著汽車生產和工業活動的減少，那么鈀金需求也會相應下降。隨著商品交易顧問等算法交易者加大對黃金的押注，黃金將繼續走弱。
5、從目前市場看，港口煤炭庫存處于高位，但是七八月份重要時段的煤炭保供能否持續穩定？中國煤炭工業協會相關負責人表示，今年以來，全國各主要產煤省區在確保煤礦安全生產的基礎上，充分挖掘潛力，目前全國原煤日均產量創歷史新高。
6、澎拜新聞，一份國家發改委擬于 7 月 4 日召開會議分析近期生豬市場供需和價格形勢的會議通知在網絡流傳。該會議通知發給相關協會和養殖企業等。通知稱，將提醒相關企業保持正常出欄節奏、避免盲目壓欄，提出不得囤積居奇、哄抬價格的要求，研究保持生豬市場平穩運行的相關措施。
四、國內主要商品基差
| 國內部分基礎商品基差 2022.07.01 | ||||
| 商品 | 現貨價格 | 期貨主力合約 | 基差（現-期價差） | 基差較前日變動 |
| 棕櫚油 | 10250 | 8890 | 1360 | 204 |
| 豆油 | 10500 | 9750 | 750 | 150 |
| 豆粕 | 4080 | 3771 | 309 | 158 |
| 螺紋 | 4310 | 4220 | 90 | 60 |
| 鐵礦 | 825 | 739 | 86 | 12 |
| 期貨品種 | 現貨標的 | |||
| 棕櫚油 | 24 度廣東 | |||
| 豆油 | 四級豆油張家港（元/噸） | |||
| 豆粕 | 張家港（元/噸） | |||
| 螺紋 | HRB400 20mm（元/噸） | |||
| 鐵礦 | 進口 61.5%PB 粉礦（含稅價） |
五、國內期貨倉單日報
| 品種 | 期貨倉單 | 增減 | 品種 | 期貨倉單 | 增減 |
| 銅 | 14957 | -200 | 紙漿 | 351059 | 817 |
| 鋁 | 94616 | -628 | 瀝青 | 57660 | -1440 |
| 鋅 | 71296 | -1079 | 原油 | 5443000 | -640000 |
| 鎳 | 862 | -96 | 燃料油 | 3860 | 0 |
| 白銀 | 1447263 | -12734 | 棕櫚 | 1,200 | 0 |
| 螺紋鋼 | 6900 | 0 | 豆油 | 10,261 | 0 |
| 熱軋卷板 | 50881 | -1469 | 豆粕 | 20,821 | 0 |
| 鐵礦石 | 1,600 | 100 | 玉米 | 164,781 | -730 |
| 天然橡膠 | 253220 | -20 | 淀粉 | 17,815 | -204 |
| 20 號膠 | 70530 | -1815 | PTA | 36923 | -198 |
六、主要觀點及策略分析
宏觀消息方面，亞洲方面日本經濟數據六月份 CPI 同期上漲 2.3%，市場人士分析這并不意味著日本央行會立即收緊貨幣政策，大概率會繼續維持較為寬松的貨幣政策。本周后期關注即將公布的中國 CPI、PPI 和外匯儲備，美國非農就業報告等重磅經濟數據，美聯儲、歐洲央行和英國央行等諸多決策者將發言。
股指看，本周北上資金僅交易 3 日，合計凈買入逾 102 億元，累計凈買入歷史首次突破 1.7 萬億元。食品飲料本周獲得逾 34 億元凈買入，銀行獲得逾 31 億元的凈買入，遙遙領先其他行業。技術形態上，上證指數周線級別依然存在較強賣壓，目前在上方 60 倍均線附近短期遇阻，建議多頭利潤可考慮減持，謹慎為主。
商品看，期貨市場各品種漲跌不一，農產品方面國家發改委擬于 4 日分析生豬期貨供基本形式，業內人士表示，目前市場不缺豬，但過度壓欄導致近期價格過快上漲，后期 8-9月集中出欄又很可能導致價格快速下跌，不利于行業平穩健康發展。
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