一、外盤情況
1、三大股指漲跌不一，道指漲 436.05 點，漲幅為 1.37%，報 32197.59 點；納指漲469.85 點，漲幅為 4.06%，報 12032.42 點；標普 500 指數漲 102.56 點，漲幅為 2.62%，報 4023.61 點。。
2、國際油價全線上漲，美油 9 月合約漲 3.31%，報 98.12 美元/桶。布油 9 月合約漲2.89%，報 102.33 美元/桶。。
3、國際貴金屬期貨普遍收漲，COMEX 黃金期貨漲 0.86%報 1732.4 美元/盎司，COMEX 白銀期貨漲 2.72%報 19.04 美元/盎司。
4、倫敦基本金屬多數收漲，LME 期銅漲 1.57%報 7654.5 美元/噸，LME 期鋅跌 0.03%報 3038 美元/噸，LME 期鎳漲 0.18%報 21610 美元/噸，LME 期鋁漲 0.19%報 2426 美元/噸，LME 期錫漲 0.04%報 24480 美元/噸，LME 期鉛跌 0.64%報 2010 美元/噸。
二、宏觀及產業
1、香港財政司司長陳茂波指出，香港將跟隨美國的加息幅度及速度，預計后續將會加息。加息周期下，供樓負擔會增加，自然會對樓市情緒有受損，但從基本面來看，目前樓市情況與 1998 年非常不同，相信加息不太可能引發類似 1998 年的樓市危機。（香港經濟日報）
2、澎湃新聞消息，近期鄭州市房管局召開會議，匯報“頭部房企自愿退出項目情況”，針對建業、鑫苑、康橋、世茂、綠地、正商、融創等重點企業的項目，給予棚改統貸統還、收并購、破產重組、保障房租賃模式的退出方式支持。首批 7 家企業都是長期深耕鄭州的頭部房企。
3、國家能源局表示，中國加快電動汽車充電設施的建設，截至今年 6 月，已累計建成 392 萬臺，形成全球最大規模的充電基礎設施；2025 年將滿足超過 2000 萬輛電動汽車的充電需求。從現在到 2030 年，我們預計非化石能源消費比重將按平均每年 1 個百分 點的速度持續增長，我們有能力也有信心實現 2030 年前碳達峰的目標。（中國網）
4、中國上半年規模以上工業企業實現利潤總額 42702.2 億元，同比增長 1.0%。其中，采礦業實現利潤總額 8528.2 億元，同比增長 1.20 倍；制造業實現利潤總額 31893.1 億元，下降 10.4%；電力、熱力、燃氣及水生產和供應業實現利潤總額 2280.9 億元，下降 18.1%。上半年在 41 個工業大類行業中，16 個行業利潤總額同比增長，25 個行業下降。
三、商品要聞
1、國內商品期貨夜盤收盤多數上漲，能源化工品表現強勢，苯乙烯、乙二醇漲超 3%，PVC、短纖、紙漿、PTA 漲超 2%。黑色系全線大漲，焦煤漲 4.52%，焦炭漲 3.47%，鐵礦石漲 2.84%，動力煤、熱卷、螺紋鋼漲逾 1%。農產品多數上漲，棕櫚油、豆油、豆二漲超 2%，菜粕漲、豆粕、菜油漲超 1.5%。
2、農業農村部：各相關部門將繼續穩定金融支持政策，指導銀行保險機構在商業可持續、風險可控前提下，加強對生豬產業的信貸支持，不斷提高保險保障水平；證監會將繼續推動完善生豬期貨規則制度，探索創新產品，合理利用期貨市場，促進生豬產能穩定和產業健康發展。
3、瑞銀財富管理投資總監辦公室發表最新報告指出，預計全球大宗商品指數還有10%-15%的潛在上行空間，布倫特油價料將在 9 月回升至每桶 130 美元，四季度仍保持在每桶 125 美元左右。此外，投資者需要為美股市場波動做好準備。（新浪）
4、國家能源局表示，今年前 6 個月，我國進口原油 2.5 億噸，天然氣 744 億立方米，煤炭 1.15 億噸，電力 29.6 億千瓦時，為保障國內能源供應發揮了積極的作用。下一步，我們將繼續立足國內、多元保障、強化儲備，完善產供儲銷體系，增強持續穩定供應和風險管控能力，實現煤炭供應安全兜底、油氣核心需求依靠自保、電力供應穩定可靠。
5、中國黃金協會發布數據顯示，上半年我國黃金產量 174.687 噸，同比增長 14.36%。其中，黃金礦產金完成 139.154 噸，有色副產金完成 35.533 噸，進口原料產金 55.658噸，上升 6.65%。上半年黃金消費量 476.82 噸，下降 12.84%。其中，黃金首飾 320.73噸，下降 7.98%；金條及金幣 112.44 噸，下降 25.59%；工業及其他用金 43.65 噸，下降7.89%。
6、俄羅斯天然氣工業股份公司已通知意大利埃尼公司，俄方對其天然氣日供應量將由3400 萬立方米降至 2700 萬立方米。（塔斯社）
四、國內主要商品基差
| 國內部分基礎商品基差 2022.07.27 | ||||
| 商品 | 現貨價格 | 期貨主力合約 | 基差（現-期價差） | 基差較前日變動 |
| 棕櫚油 | 9640 | 7874 | 1766 | 204 |
| 豆油 | 10100 | 9376 | 724 | 82 |
| 豆粕 | 4120 | 3920 | 200 | -22 |
| 螺紋 | 3910 | 3916 | -6 | -18 |
| 鐵礦 | 740 | 744.5 | -4.5 | 25 |
| 期貨品種 | 現貨標的 | |||
| 棕櫚油 | 24 度廣東 | |||
| 豆油 | 四級豆油張家港（元/噸） | |||
| 豆粕 | 張家港（元/噸） | |||
| 螺紋 | HRB400 20mm（元/噸） | |||
| 鐵礦 | 進口 61.5%PB 粉礦（含稅價） |
五、國內期貨倉單日報
| 品種 | 期貨倉單 | 增減 | 品種 | 期貨倉單 | 增減 |
| 銅 | 8426 | -677 | 紙漿 | 275254 | -19 |
| 鋁 | 62550 | -1320 | 瀝青 | 24830 | -2580 |
| 鋅 | 67826 | -702 | 原油 | 1970000 | -318000 |
| 鎳 | 1081 | 48 | 燃料油 | 3860 | 0 |
| 白銀 | 1401135 | 15453 | 棕櫚 | 1,330 | 0 |
| 螺紋鋼 | 7209 | 6900 | 豆油 | 10,326 | 0 |
| 熱軋卷板 | 590 | 0 | 豆粕 | 20,957 | -20 |
| 鐵礦石 | 1,500 | 0 | 玉米 | 153,104 | -400 |
| 天然橡膠 | 255970 | 1700 | 淀粉 | 5,627 | -82 |
| 20 號膠 | 63564 | 0 | PTA | 28635 | -600 |
六、主要觀點及策略分析
宏觀消息方面，受美國以及歐洲國家逐步加息影響，香港財政司表示后續將逐步啟動加息政策，上調時間取決于銀行及存款流動性等因素而定。美國持續加息遏制通脹，而世界經濟增長前景持續惡化，高盛稱預計歐元區經濟將在今年下半年出現衰退。
股指看，數據顯示，北向資金尾盤加速離場，全天凈賣出 37.38 億元，上個交易日大幅凈買入逾 72 億元；其中滬股通凈賣出 15.73 億元，深股通凈賣出 21.65 億元。 滬深兩市低開后全天指數橫盤，午后光伏大票猛拉成功吸引部分場外資金進場，在早盤縮量下全天量能環比略增，結合盤面看資金仍對略作調整的新能源賽道念念不忘。上證指數處于短期盤整過程，建議觀望為主。
商品看，資金流入前三：螺紋 10 流入 4.49 億元，滬鎳 09 流入 3.05 億元，滬金 12流入 2.14 億元； 資金流出前三：原油 09 流出 14.73 億元，鐵礦 09 流出 3.94 億元，乙二醇 09 流出 2.31 億元。商品市場，周三黑色系品種有所收漲，螺紋資金流入靠前，鐵礦空頭資金流出引起價格反彈，焦炭較弱日線形態依然處于底部盤整中，短期關注黑色系多頭的持續狀態。
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