一、外盤情況
1、三大股指本周均錄得漲幅。道指跌 46.40 點，跌幅為 0.15%，報 31338.15 點；納指漲 13.96 點，漲幅為 0.12%，報 11635.31 點；標普 500 指數跌 3.24 點，跌幅為 0.08%，報 3899.38 點。
2、國際油價全線上漲，美油 8 月合約漲 2.01%，報 104.80 美元/桶。布油 9 月合約漲 2.39%，報 107.15 美元/桶。本周，美油 8 月合約跌 3.35%，布油 9 月合約跌 4.01%。
3、國際貴金屬期貨普遍收漲，COMEX 黃金期貨漲 0.07%報 1740.9 美元/盎司，COMEX 白銀期貨漲 0.24%報 19.235 美元/盎司。本周，COMEX 黃金期貨跌 3.36%，COMEX 白銀期貨跌 2.2%。
4、倫敦基本金屬多數收跌，LME 銅跌 0.63%報 7773.5 美元/噸，LME 鋅跌 0.74%報3087 美元/噸，LME 鎳漲 1.23%報 21800 美元/噸，LME 鋁漲 0.04%報 2443.5 美元/噸，LME 錫跌 3.33%報 25120 美元/噸，LME 鉛跌 2.33%報 1925 美元/噸。本周，LME 銅跌3.41%，LME 鋅漲 1.91%，LME 鎳跌 0.11%，LME 鋁跌 0.02%，LME 錫跌 5.74%，LME鉛跌 0.49%。
二、宏觀及產業
1、據央視新聞，日本前首相安倍晉三 7 月 8 日在遭到槍擊后，因傷勢過重，搶救無效不治身亡，終年 67 歲。安倍是日本迄今連續在位時間最長的首相；斯里蘭卡政府倒閉，總理維克勒馬辛哈說，通貨膨脹率預計會上升到 60%，燃料庫存已不足一天，外幣掏空，
石油庫存僅供使用一天。
2、美國 6 月就業數據表現強勁，美聯儲 7 月加息 75 基點幾無懸念。美國勞工部數據顯示，6 月份美國新增非農就業 37.2 萬人，遠超市場預期的增 26.8 萬人。同時，美國失業率維持在 3.6%。平均時薪較 5 月增 0.3%，同比增 5.11%。美聯儲博斯蒂克表示，他支持美聯儲本月晚些時候連續第二次將利率提高 75 個基點。
3、大眾集團首座歐洲電池工廠破土動工，2030 年前將與合作伙伴向電池業務投資超過 204 億美元。分析指出，車企自建電池廠與電池企業不存在絕對競爭關系，寧德時代等電池企業具有長期技術積累優勢及規模化量產優勢，二者可形成互補。
4、 上半年全國生態環境質量持續改善。生態環境部表示，上半年，全國空氣質量總體改善，地級及以上城市優良天數比例達到 84.6%，同比上升 0.3 個百分點；PM2.5 濃度為 32 微克/立方米，下降 5.9%；全國地表水環境質量持續向好。
三、商品要聞
1、國內商品期貨夜盤收盤漲跌不一，能源化工品多數下跌，純堿跌 4.37%，玻璃跌2.69%，PVC 跌 2.41%，甲醇跌 1.34%。黑色系全線下跌，焦炭跌 4.36%，焦煤跌 3.94%，鐵礦石跌 3.79%，螺紋鋼跌 3.25%，熱卷跌 2.82%，動力煤跌 1.12%。農產品多數上漲，整體升幅有限。
2、在美元進一步收緊下，下半年大宗商品價格紛紛轉入下行的換擋期。不過，國內煤炭卻量價齊升。分析認為，供給側改革和煤礦技改陣痛已相對穩定，經過去年大漲之后，控價、放量已是常態，一般不會再出現大幅漲價情況。
3、德國總理朔爾茨再次對能源危機的影響發出警告，稱能源短缺問題或將影響德國數年之久。朔爾茨表示，即使在冬季過去之后，應對能源短缺的措施也應繼續保留。
4、俄羅斯總統普京表示，今年 6 月，俄羅斯天然氣凝析油產量達到 1070 萬桶/天，比 5 月日均產量高 50 萬桶。俄羅斯的石油產量今年以來增長 3.5%。俄羅斯 1-5 月的天然氣產量有所下降，但幅度不大，為 2%。
5、中鋼協召開二季度部分鋼鐵企業經濟運行座談會。企業代表認為，基礎設施建設發力將對鋼鐵需求產生一定的拉動作用。但由于適逢消費淡季，且房地產、家電等主要用鋼行業消費恢復仍有不確定性，鋼材需求改善或將不及預期，鋼材價格水平有望跟隨需求有效釋放震蕩上行。中鋼協執行會長何文波指出，近兩個月的鋼鐵生產顯著超出市場需求，當前最重要的就是將行業自律付諸行動。要繼續加快推進行業兼并重組，創造條件推動優勢資源向優勢企業集中。
6、廣州期貨交易所副總經理曹子海表示，將推動工業硅期貨盡快上市，并花大力氣在綠色品種方面實現突破。除加快推進碳酸鋰、多晶硅、稀土等“新能源金屬”品種的研發上市進程，也將做好鈷、錳、氫能等一批服務綠色發展的儲備品種研發。
四、國內主要商品基差
| 國內部分基礎商品基差 2022.07.08 | ||||
| 商品 | 現貨價格 | 期貨主力合約 | 基差（現-期價差） | 基差較前日變動 |
| 棕櫚油 | 9610 | 8236 | 1374 | -82 |
| 豆油 | 9810 | 9200 | 610 | -4 |
| 豆粕 | 4080 | 3941 | 139 | 37 |
| 螺紋 | 4250 | 4083 | 167 | 136 |
| 鐵礦 | 820 | 737 | 83 | -37.5 |
| 期貨品種 | 現貨標的 | |||
| 棕櫚油 | 24 度廣東 | |||
| 豆油 | 四級豆油張家港（元/噸） | |||
| 豆粕 | 張家港（元/噸） | |||
| 螺紋 | HRB400 20mm（元/噸） | |||
| 鐵礦 | 進口 61.5%PB 粉礦（含稅價） |
五、國內期貨倉單日報
| 品種 | 期貨倉單 | 增減 | 品種 | 期貨倉單 | 增減 |
| 銅 | 15083 | -25 | 紙漿 | 349567 | -160 |
| 鋁 | 87347 | -3242 | 瀝青 | 54660 | -500 |
| 鋅 | 67526 | -754 | 原油 | 4593000 | 0 |
| 鎳 | 721 | -59 | 燃料油 | 3860 | 0 |
| 白銀 | 1385235 | -10164 | 棕櫚 | 1,240 | 0 |
| 螺紋鋼 | 7791 | 0 | 豆油 | 10,891 | 0 |
| 熱軋卷板 | 49425 | -291 | 豆粕 | 21,557 | 736 |
| 鐵礦石 | 1,500 | 0 | 玉米 | 164,820 | 130 |
| 天然橡膠 | 252650 | -100 | 淀粉 | 14,234 | -1,729 |
| 20 號膠 | 66498 | 403 | PTA | 41651 | -1020 |
六、主要觀點及策略分析
宏觀消息方面，近期國際性消息層出不窮，日本方面隨著前首相安倍晉三的刺殺去世，市場人士預期日本政治形勢將會陷入動蕩；另外隨著歐美經濟通貨膨脹，市場普遍預期經濟進入衰退期，斯里蘭卡經濟陷入嚴重的衰退局面，市場稱通貨膨脹達到 60%。
股指看，周五北向資金全天凈買入 12.36 億元；其中滬股通凈買入 5.26 億元，深股通凈買入 7.1 億元。本周累計凈買入 35.61 億元，連續 6 周凈買入。周五三大指數集體高開，隨后快速跳水翻綠，盤中延續弱勢震蕩，下午空頭力量較強，尾盤收陰。技術上，近期受周線級別上方賣壓出現盤整，建議多頭可獲利減持，暫時觀望較為穩妥。
商品看，本周期貨品種漲跌不一，黑色系商品經歷震蕩整理后期貨市場周五收陰，期貨價格下破前期支撐線；現貨方面，由于鋼廠利潤降低產能無法有效釋放，疊加當前處于消費淡季，整體供需處于弱平衡狀態。
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