一、外盤情況
1、美國三大股指周三小幅收跌。道指跌 47.12 點，跌幅為 0.15%，報 30483.13 點；納指跌 16.22 點，跌幅為 0.15%，報 11053.08 點；標普 500 指數跌 4.90 點，跌幅為 0.13%，報 3759.89 點。
2、紐約商品交易所 8 月交割的西德克薩斯中質原油（WTI）期貨價格下跌 3.33 美元，跌幅為 3%，收于每桶 106.19 美元，為 5 月 12 日以來的最低收盤價。
3、國際貴金屬期貨收盤漲跌不一，COMEX 黃金期貨漲 0.05%報 1839.7 美元/盎司，COMEX 白銀期貨跌 1.69%報 21.4 美元/盎司。
4、倫敦基本金屬多數收跌，LME 期銅跌 2.32%報 8786 美元/噸，LME 期鋅跌 1.13%報 3551.5 美元/噸，LME 期鎳跌 5.85%報 24430 美元/噸，LME 期鋁漲 0.22%報 2539美元/噸，LME 期錫跌 6.67%報 29250 美元/噸，LME 期鉛跌 2.44%報 2015 美元/噸。
二、宏觀及產業
1、瑞銀財富管理投資發表機構觀點稱，港股展示出韌性主因價值型和優質收入板塊的占比較大，預計港股年內盈利增長及潛在回報有中至高個位數。下半年港股能否繼續跑贏其他市場將取決于房地產業表現，以及防疫措施解除后經濟復蘇的速度。
2、6 月份前三周，上海全社會用電量已恢復至去年同期的 92.48%。上海規模以上企業的用電已恢復至去年同期水平的 99.59%。其中，石化、汽車、冶金、電子等行業的用電量水平已接近或超過去年同期水平。
3、日本央行會議紀要：委員們一致同意，日本央行的立場不變，即在必要時毫不猶豫地采取額外寬松措施；一位委員表示原材料成本上漲將損害經濟，因此必須保持強有力的貨幣寬松政策；一位委員表示，日本的貨幣政策挑戰是解決通脹過低的問題，這與西方經濟體不同；多數委員認為，外匯走勢應穩定，反映經濟基本面；部分委員認為，必須向市場傳達，日本央行實施貨幣政策是為了實現物價穩定，而不是為了控制外匯走勢。
4、近兩個月，很多地方重點項目集中開工“搶工期”，基建投資持續發力。專家認為，近期中央和地方穩經濟政策密集出臺，推動新老基建項目齊發力，發揮乘數效應帶動產業鏈發展，助力穩投資、穩就業。
三、商品要聞
1、國內商品期貨夜盤收盤多數收跌，能源化工品表現疲軟，燃油跌 2.4%，乙二醇跌2.11%，LPG 跌 1.07%，短纖跌 0.96%，瀝青跌 0.88%，紙漿跌 0.77%；黑色系漲跌不一，焦炭漲 0.76%，熱卷跌 0.21%，焦煤跌 0.41%；農產品普遍下跌，棕櫚油跌 4%，豆油跌2.91%，菜油跌 2.35%，棉花跌 2.18%，豆二跌 1.58%，豆一跌 1.29%。
2、據 CME“美聯儲觀察”：美聯儲到 7 月份加息 50 個基點的概率為 1.9%，加息75 個基點的概率為 98.1%，加息 100 個基點的概率為 0%；到 9 月份累計加息 50、75 個基點的概率均為 0%，累計加息 100 個基點的概率為 0.9%，累計加息 125 個基點的概率為 48.1%，累計加息 150 個基點的概率為 51.0%。
3、國際能源原油方面，印度政府建議國有石油公司以折扣價從俄羅斯購買“大量”原油。一名消息人士說，印度石油公司正與俄羅斯石油公司討論供應合同。
4、央行公告稱，為維護銀行體系流動性合理充裕，6 月 22 日以利率招標方式開展了100 億元 7 天期逆回購操作，中標利率 2.10%。數據顯示，100 億元逆回購到期，因此當日完全對沖到期量。
5、芝加哥期貨交易所（CBOT）玉米期貨收盤下跌，因為鄰池小麥大幅下挫帶來比價壓力，中西部地區天氣整體有利于作物初期生長。由于新麥開秤價高，玉米貿易商進入小麥收購市場的熱情減弱，玉米貿易商騰庫收購小麥的積極性有所下降。同時新麥價格高企增加了玉米貿易商的信心，玉米貿易商惜售挺價的情緒反而高漲。
6、由于生豬產能持續去化，供需關系發生變化，市場行情正逐漸回暖。此外，國家發改委于近日召開新聞發布會稱，當前生豬產能合理充裕，能繁母豬存欄量處于綠色區間。收儲方面，2022 年第十三批中央儲備凍豬肉收儲競價交易有關事項的通知，本次收儲掛牌競價交易 4 萬噸。
四、國內主要商品基差
| 國內部分基礎商品基差 2022.06.22 | ||||
| 商品 | 現貨價格 | 期貨主力合約 | 基差（現-期價差） | 基差較前日變動 |
| 棕櫚油 | 15910 | 9712 | 6198 | 260 |
| 豆油 | 12840 | 10372 | 2468 | 434 |
| 豆粕 | 4280 | 4025 | 255 | 69 |
| 螺紋 | 4280 | 4128 | 152 | 96 |
| 鐵礦 | 828 | 709.5 | 118.5 | 69.5 |
| 期貨品種 | 現貨標的 | |||
| 棕櫚油 | 24 度寧波 | |||
| 豆油 | 一級豆油張家港（元/噸） | |||
| 豆粕 | 張家港（元/噸） | |||
| 螺紋 | HRB400 20mm（元/噸） | |||
| 鐵礦 | 進口 61.5%PB 粉礦（含稅價） |
五、國內期貨倉單日報
| 品種 | 期貨倉單 | 增減 | 品種 | 期貨倉單 | 增減 |
| 銅 | 17162 | -1177 | 紙漿 | 356411 | -6113 |
| 鋁 | 112234 | -4253 | 瀝青 | 305700 | 0 |
| 鋅 | 92724 | -2790 | 原油 | 6083000 | 0 |
| 鎳 | 1034 | -79 | 燃料油 | 3860 | 0 |
| 白銀 | 1542914 | -8456 | 棕櫚 | 0 | -190 |
| 螺紋鋼 | 6900 | 0 | 豆油 | 6,381 | -20 |
| 熱軋卷板 | 57658 | -913 | 豆粕 | 20,824 | 1,800 |
| 鐵礦石 | 1500 | -100 | 玉米 | 157,577 | 1,996 |
| 天然橡膠 | 254010 | -70 | 淀粉 | 19,303 | -17 |
| 20 號膠 | 78725 | -3730 | PTA | 37271 | -612 |
六、主要觀點及策略分析
宏觀消息方面，美國下個月高概率加息，而加息 75 個基點的概率最高達 98.1%，市場整體預期普遍統一認為 7 月份將會加息。日本方面稱與西方經濟通脹不同，日本的經濟的通脹比較低，經濟仍然需要貨幣刺激，央行將會繼續保持強有力的寬松政策，此項政策將會對商品有一定的穩定作用。
股指看，與歐美股市表現不同，本周國內股票指數開盤以來，近幾日持續頂部整理，出現小幅下跌。目前價格走勢在頂部位置存在短期賣壓，操作上謹慎為主。
商品看，國際能源原油頂部回落，美黃金與美白銀也正當下行。國內大部分商品下跌走低，黑色系成材與原料端偏弱，后期能否改善將取決于房地產業表現，以及防疫措施解除后經濟復蘇的速度。化工能源方面，近期美國同加拿大等盟國限制進口俄羅斯原油、而印度表示建議國有原油公司以折扣價從俄羅斯購買“大量”原油，目前原油市場存在不確定因素操作上建議謹慎為主。
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