一、外盤情況
1、美國三大股指集體收高，道瓊斯工業(yè)指數(shù)漲 1.6%報 33376.48 點， 納斯達克指數(shù)漲 1.54%報 10709.37 點，標普 500 指數(shù)漲 1.49%報 3878 點。
2、國際油價明顯走強， 美油明年 2 月合約尾盤漲 2.87%，報 78.42 美元/桶；布油明年 3 月合約漲 2.66%，報 82.67 美元/桶。
3、COMEX 黃金期貨跌 0.08%報 1823.9 美元/盎司，COMEX 白銀期貨跌 0.31%報24.195 美元/盎司。
4、倫敦基本金屬收盤多數(shù)走高， LME 期銅漲 0.5%報 8396.5 美元/噸， LME 期鋅跌2.94%報 2992 美元/噸，LME 期鎳漲 5%報 29750 美元/噸，LME 期鋁漲 0.97%報 2395.5美元/噸， LME 期錫漲 0.84%報 24115 美元/噸， LME 期鉛漲 1.81%報 2219.5 美元/噸。
二、宏觀及產(chǎn)業(yè)
1、國務院常務會議部署深入抓好穩(wěn)經(jīng)濟一攬子政策措施落地見效， 推動經(jīng)濟鞏固回穩(wěn)
基礎、保持運行在合理區(qū)間。會議要求， 對落實穩(wěn)經(jīng)濟一攬子政策措施抓好填平補齊，確保全面落地；推動重大項目建設和設備更新改造形成更多實物工作量， 符合冬季施工條件的不得停工。堅持“兩個毫不動搖”，支持民營企業(yè)提振信心、更好發(fā)展。支持平臺經(jīng)濟健康持續(xù)發(fā)展。落實支持剛性和改善性住房需求和相關 16 條金融政策。
2、央行要求，加大穩(wěn)健貨幣政策實施力度，保持廣義貨幣供應量(M2) 和社會融資 規(guī)模增速同名義經(jīng)濟增速基本匹配。持續(xù)釋放貸款市場報價利率(LPR) 改革效能，發(fā)揮存款利率市場化調(diào)整機制作用， 推動企業(yè)融資成本穩(wěn)中有降。優(yōu)化預期管理，保持人民幣匯率在合理均衡水平上的基本穩(wěn)定。
3、證監(jiān)會要求， 大力支持房地產(chǎn)市場平穩(wěn)發(fā)展。全面落實改善優(yōu)質(zhì)房企資產(chǎn)負債表計劃， 繼續(xù)實施民企債券融資專項支持計劃和支持工具。落實好已出臺的房企股權融資政策，允許符合條件的房企“借殼”已上市房企，允許房地產(chǎn)和建筑等密切相關行業(yè)上市公司實施涉房重組。
4、 日本政府保持 12 月份整體經(jīng)濟前景不變，稱經(jīng)濟將溫和復蘇。日本央行宣布計劃外債券購買操作，12 月 22 日起將購買 1000 億日元 3-5 年期國債，購買 1000 億日元 5-10年期國債。高盛預計，日本央行下一步行動可能是取消負利率。
三、商品要聞
1、國內(nèi)期貨夜盤收盤多數(shù)上漲，鐵礦漲近 2%，燃油漲 1.5% ，瀝青、PTA、棕櫚油、苯乙烯、熱卷漲超 1%；跌幅方面，純堿跌 1.3%。基本金屬方面，滬鎳漲 2.12%，滬鉛漲1.35%，滬錫漲 1.11%，其他品種整體窄幅波動。貴金屬方面，滬金漲 0.45%報 410.52元/克， 滬銀漲 0.35%報 5378 元/千克。
2、國家發(fā)改委研究做好生豬市場保供穩(wěn)價工作，將繼續(xù)緊盯市場供需和價格動態(tài)， 必要時采取收儲等儲備調(diào)節(jié)措施， 促進生豬市場長期健康發(fā)展。
3、中國有色金屬工業(yè)協(xié)會硅業(yè)分會最新數(shù)據(jù)顯示， 本周硅片價格呈現(xiàn)熔斷式下跌。其中， M10 單晶硅片(182 mm /150μm) 價格周環(huán)比跌幅 20%，而 G12 單晶硅片(210mm/150μm) 價格周環(huán)比跌幅也達到 18.4%。業(yè)內(nèi)分析認為， 硅片環(huán)節(jié)大幅下降， 一方面源于近期上游硅料價格下跌， 另一方面與硅片廠商開工率低、年底集中拋售庫存有關。
4、印尼總統(tǒng)佐科宣布， 印尼將從 2023 年 6 月開始禁止鋁土礦出口，并鼓勵印尼國內(nèi)鋁土礦加工和提煉行業(yè)發(fā)展。
5、EIA：美國至 12 月 16 日當周原油庫存降 589.5 萬桶， 預期降 165.7 萬桶，前值增1023.1 萬桶； 戰(zhàn)略石油儲備庫降 364.7 萬桶至 3.786 億桶， 創(chuàng) 1983 年 12 月 30 日當周以來最低； 原油產(chǎn)量維持在 1210 萬桶/日不變， 出口增加 4.4 萬桶/日至 436 萬桶/日。
四、國內(nèi)主要商品基差
國內(nèi)部分基礎商品基差 2022.12.21 | ||||
商品 | 現(xiàn)貨價格 | 期貨主力合約 | 基差(現(xiàn)-期價差) | 基差較前日變動 |
棕櫚油 | 7760 | 7846 | -86 | -160 |
豆油 | 9280 | 8502 | 778 | -134 |
豆粕 | 4580 | 3758 | 822 | -19 |
螺紋 | 3990 | 4034 | -44 | -95 |
鐵礦 | 810 | 829 | -19 | -19.5 |
期貨品種 | 現(xiàn)貨標的 | |||
棕櫚油 | 24 度廣東 | |||
豆油 | 四級豆油張家港 (元/噸) | |||
豆粕 | 張家港(元/噸) | |||
螺紋 | HRB400 20mm (元/噸) | |||
鐵礦 | 進口 61.5%PB 粉礦(含稅價) | |||
五、國內(nèi)期貨倉單日報
品種 | 期貨倉單 | 增減 | 品種 | 期貨倉單 | 增減 |
銅 | 27492 | -451 | 聚丙烯 | 4,169 | 0 |
鋁 | 42445 | -3401 | 瀝青 | 20470 | 0 |
鋅 | 2358 | -553 | 原油 | 6172000 | 0 |
鎳 | 1459 | -245 | 燃料油 | 172630 | 0 |
白銀 | 2016175 | 7961 | 棕櫚 | 318 | -1,700 |
螺紋鋼 | 0 | -4859 | 豆油 | 11,587 | -200 |
熱軋卷板 | 21976 | -588 | 豆粕 | 15,369 | -170 |
鐵礦石 | 2,800 | 0 | 玉米 | 68,819 | -1,643 |
天然橡膠 | 155180 | 1480 | 淀粉 | 3,140 | 0 |
20 號膠 | 30220 | -1210 | 聚乙烯 | 1,875 | 0 |
六、主要觀點及策略分析、
宏觀方面，臨近年末，國內(nèi)資金面趨緊，資金價格上漲。海外市場日本央行調(diào)整大規(guī)模貨幣寬松政策，宣布允許日本 10 年期國債收益率升至 0.5%左右， 高于此前 0.25%的波動區(qū)間上限，實現(xiàn)“事實上的加息”，導致美元指數(shù)出現(xiàn)回調(diào)。
股指方面，主要指數(shù)震蕩偏弱，兩市成交額再度萎縮， 全日僅成交約 5700 億元，北向資金全日凈買入近 20 億元。個股方面，跌多漲少，漲停多于跌停個股數(shù)量。目前指數(shù)處于底部縮量整理階段， 短期缺乏交易機會， 長期多單布局為主。
商品方面， 印尼將從 2023 年 6 月起禁止鋁土礦出口，基本金屬震蕩偏強。國家發(fā)展改革委研究做好生豬市場保供穩(wěn)價工作，必要時采取收儲等儲備調(diào)節(jié)措施，近期生豬價格大幅調(diào)整， 不宜繼續(xù)過分看空。整體看，當前大宗商品操作難度較大， 多看少動為主。
免責聲明：本報告的信息均來源于公開資料，我公司對這些信息的準確性和完整性不作任何保證，也不保證所包含的信息和建議不會發(fā)生任何變化。我們力求報告內(nèi)容的客觀、公正，但報告中的任何觀點、結(jié)論和建議僅供參考，不構(gòu)成操作建議，投資者據(jù)此作出的任何投資決策與本公司和作者無關，由投資者自行承擔結(jié)果。
江海匯鑫期貨投研中心：孫連剛 投資咨詢證號：Z0010869