一、外盤情況

1、美國三大股指全線收跌，道指跌 0.39%報 32732.95 點，標普 500 指數跌 0.75%報 3871.98 點，納指跌 1.03%報 10988.15 點。

2、國際油價全線下跌，美油 12 月合約跌 1.92%，報 86.21 美元/桶。布油明年 1 月合約跌 0.98%，報 92.85 美元/桶。

3、國際貴金屬期貨普遍收跌，COMEX 黃金期貨跌 0.51%報 1636.4 美元/盎司，COMEX 白銀期貨跌 0.14%報 19.12 美元/盎司。

4、倫敦基本金屬多數收跌，LME 期銅跌 1.35%報 7448 美元/噸，月跌 1.48%；LME 期鋅跌 5.1%報 2677.5 美元/噸，月跌 9.79%；LME 期鎳跌 0.88%報 21940 美元/噸，月漲 3.95%；LME 期鋁漲 0.84%報 2230 美元/噸，月漲 3.15%；LME 期錫跌 2.63%報 17625美元/噸，月跌 14.58%；LME 期鉛跌 1.59%報 1955 美元/噸，月漲 2.46%。

        二、宏觀及產業

       1、中國 10 月官方制造業 PMI 為 49.2，非制造業商務活動指數為 48.7，綜合 PMI 產出指數為 49.0，均回落至臨界點以下，表明我國企業生產經營活動總體有所放緩。國家統計局指出，10 月份，在調查的 21 個制造業行業中，有 11 個位于擴張區間，制造業景氣面總體穩定。非制造業方面，建筑業繼續位于較高景氣水平。

       2、財政部出臺實施意見支持深圳在財政政策體系與管理體制方面探索創新。其中提出， 支持深圳在全國稅制改革中先行先試，支持深圳打造國際消費中心城市，對深圳新增地方政府債務限額給予積極支持。加大中央預算內投資對深圳保障性住房籌集建設的補助，加大中央財政城鎮保障性安居工程補助資金對深圳公租房、保障性租賃住房和老舊小區改造的支持力度，推動解決大城市住房突出問題。

3、歐盟統計局發布數據顯示，歐元區 10 月 CPI 初值同比上升 10.7%，續創歷史新高， 高于預期的 10.2%及 9 月終值 9.9%。歐元區三季度 GDP 初值同比增長 2.1%，符合預期， 較二季度 4.1%的增幅“腰斬”。

4、美債收益率普遍上漲，3 月期美債收益率漲 3.57 個基點報 4.105%，2 年期美債收益率漲 6.9 個基點報 4.493%，3 年期美債收益率漲 6.9 個基點報 4.449%，5 年期美債收益率漲 4 個基點報 4.238%，10 年期美債收益率漲 2.9 個基點報 4.055%，30 年期美債收益率漲 1.8 個基點報 4.172%。

三、商品要聞

1、國內商品期貨夜盤收盤，農產品、能源化工品多數上漲，菜粕、棕櫚油、豆二漲超

2%，豆粕、橡膠、苯乙烯、20 號膠、瀝青漲超 1%。黑色系小幅下跌。上期所基本金屬期貨夜盤全線收跌，滬鋅跌 3.32%，滬錫跌 1.55%。基本金屬期貨全線收跌，滬鋅跌 3.32%， 滬錫跌 1.55%，滬鋁跌 0.98%，不銹鋼跌 0.81%，滬鎳跌 0.71%，滬鉛跌 0.49%，滬銅 跌 0.35%。

2、歐佩克發布《2022 年世界石油展望》，上調全球中長期石油需求預期，認為全球石油需求將在未來十年繼續增長。預計到2035 年，世界石油消費量將增長13%，達到1.095億桶/日，并會在這個水平上再維持十年。預計到 2045 年，石油行業總投資將達到 12.1萬億美元。

3、美國農業部（USDA）周二凌晨公布的每周作物生長報告顯示，截至 10 月 30 日 當周，美國大豆收割率為 88%，市場預期為 89%，上周為 80%，去年同期為 78%，五年均值為 78%。美國玉米收割率為 76%，市場預估為 75%，前一周為 61%，上年同期為 73%，五年均值為 64%。

4、據馬來西亞獨立檢驗機構AmSpec，馬來西亞 10 月 1-31 日棕櫚油出口量為1474554 噸，較 9 月出口的 1319792 噸增加 11.73%。據船運調查機構 ITS 數據顯示，馬來西亞 10 月 1-31 日棕櫚油出口量為 1496350 噸，較 9 月出口的 1425065 噸增加 5%。

5、據 Mysteel，截至 2022 年 10 月 31 日（第 43 周），全國重點地區棕櫚油商業庫存約 65.24 萬噸，較上周增加 2.4 萬噸，增幅 3.82%；同比 2021 年第 41 周棕櫚油商業庫存增加 16.3 萬噸，增幅 33.31%。

6、印尼經濟部表示，如果毛棕櫚油出口參考價保持在 800 美元/噸以下，印尼將把毛棕櫚油出口專項稅（Levy）的豁免政策延長至今年年底。豁免原定于 10 月底到期，印尼將 11 月 1-15 日毛棕櫚油出口參考價定為 770.88 美元/噸。

四、國內主要商品基差

五、國內期貨倉單日報

六、主要觀點及策略分析

宏觀方面，10 月份中國制造業采購經理指數(PMI)為 49.2%，比上月下降 0.9 個百分點，低于臨界點。近期包括河南、上海等地疫情出現反復，疊加內外需需求下滑因素，PMI 數據表現不佳，對市場形成偏空影響。

股指方面，主要指數低開高走，后出現分化。上證 50 與滬深 300 偏弱，中證小盤股指數偏強，當前股指處于歷史估值低位區間，市場悲觀情緒彌漫，但國內經濟面偏弱，政策面預期管理未能直接刺激指數上漲，當前保持個股+期權+期貨的多單輕倉布局。

商品方面，多數商品仍處于弱勢，化工、黑色領跌，今天基本金屬板塊也出現大幅下挫，PMI 數據不佳，壓制大宗商品延續弱勢。上周美 GDP 數據、歐央行表態、加拿大加息導致市場出現“鴿派”聲音，本周美聯儲利率決議，對后續加息的態度至關重要，暫時考慮前期空頭止盈為主待。

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